首檔基礎建設搶進投資級債 專家估殖利率破5%

▲投資等級債後市看俏，新兵4／19開募，估殖利率破5%。（圖／記者陳依旻攝）

記者陳依旻／台北報導

升息尾聲、債市看俏！永豐投信今（11）日宣布，「基礎建設及公用事業」的全球投資等級債券基金將於4月19日開始募集，專家指出，經過全球強力貨幣緊縮潮，目前投資等級債券殖利率已來到5%以上水準，也是近十年來的相對高位，永豐投信指出，本基金三大投資標的為通訊、公用事業以及能源管線公司所發行的債券，最新投資組合殖利率為5.42%。

永豐投信總經理濮樂偉表示，即將募集的「永豐全球基礎建設及公用事業投資等級債券基金」，是永豐旗下第2檔基礎建設與公用事業主題基金，主要看好相關產業具剛性需求，營收獲利相對持穩，不易受景氣衝擊，有助於投資人降低整體資產價值的波動度，從容應對全球經濟與市場突發變化；因此，永豐投信在產品線規劃上，不止鎖定基礎建設產業的特殊利基，也透過股票、債券等不同投資工具齊頭並進，力求滿足投資人的多元投資需求。

永豐全球基礎建設及公用事業投資等級債券基金擬任經理人陳雲樸表示，目前正進入升息循環尾聲，正是佈局債市的良好時機，以美國企業債為例，依近30年、4次升息的歷史經驗，若從升息前後開始投資，不論一年、二年及三年後，平均通常有不錯的漲幅表現，而其中由公用事業、能源、運輸、通訊等產業發行的投資等級公司債，與一般投資級債相比，無論目前或近一年、五年、甚至十年，各天期債券殖利率均相對勝出，顯示以基礎建設及公用事業為主的投資等級債券，深具長線投資價值，此時進場勝算更高。

陳雲樸分析，經過全球強力貨幣緊縮潮，目前投資等級債券殖利率已來到5%以上水準，也是近十年來的相對高位，甚至直逼2010至2020年之間的年化報酬率，儘管全球經濟前景仍存在相當不確定性，市場行情也要看聯準會決策方向，但預料現在已距離停止升息、步入降息階段不遠，債市後續應有不少資本利得的潛在空間，而由基礎建設及公用事業發行的投資等級債券，在獨特利基支持下，行情應不怕寂寞。