首檔月配高股息ETF將登場 柴鼠兄弟：很有競爭力！

財經中心／綜合報導

2022年台股重挫逾20%，高股息ETF卻相對抗跌，因而深受投資人青睞，資產規模及受益人數逆勢成長，各投信公司也相繼推出高股息ETF，柴鼠兄弟認為，即將上市的復華台灣科技優息ETF（00929）很有競爭力！因為它是首檔百分百純科技類股的高股息ETF，也是「首檔月配息台股ETF」，可以同時滿足現金流、填息能力、分批月領節省補充保費、投資科技成長力等多元需求。

存股只選金融股？科技股也很優！

近年來國人瘋存股，尤為熱愛金控股，然而，除了金融股之外，科技股中也有很多長期穩定配息的績優股，是高股息指數的常客。柴鼠兄弟以光寶科為例，它是目前唯一僅存的高股息不死鳥，是台灣高股息指數成分股中，最久的一家公司，十幾年來都沒有被刪除過。

也因科技股表現優異，許多科技資優生被高股息ETF納入成分股，柴鼠兄弟統計，目前11檔高股息ETF，超過5檔ETF共同標的有23家公司，包含緯創、廣達、華碩、瑞儀等等，除了亞泥、元大金，其餘均是電子股，而且有近一半公司為電腦及週邊設備。

首檔月配台股ETF將登場

目前高股息ETF多屬季配，且成分股涵蓋電子、傳產、金融等多元產業，如今存股族又有新選擇了！首檔月配息台股ETF，也是第一檔以科技為主的高股息ETF「復華台灣科技優息ETF（00929）」預計5月24日展開募集，發行價格15元。

00929主要追蹤特選臺灣科技優息指數，以兩高三低：高獲利、高殖利率、低波動、低本益比和低股息變異性等五大基本面分析，從台股中篩選出40檔中大型的高股息科技股，不會有小型電子股。

柴鼠兄弟說明，兩高是指高獲利、高殖利率：以連續3年ROE大於0，選出具有持續穩定、高獲利的好公司；剔除最近三年現金殖利率平均最低的10%，篩選出高殖利率的公司。值得一提的是，它會剔除最近5年股利高低變化最大的10%，目的是要排除獲利隨景氣變動，而股息忽高忽低的景氣循環股。此外，每年6月調整成分股，由於一年只調整一次，可以降低交易費用對淨值的減損。

相較於季配，柴鼠兄弟分析，月配有兩大優點，一是分散二代健保補充保費扣繳壓力：若1年領取12萬元配息，每季配發3萬元，分4次領息，由於每次息收超過2萬元，必須扣繳補充保費，一年下來，季配會比月配少領2,500多元。二是月配除息缺口更小，填息更容易，也比較不會有大除息缺口、溢價飆高的問題。

高股息指數比一比 最佳是它！

00929追蹤的「特選台灣科技優息指數」並未納入一般高股息ETF常見的金融、水泥、鋼鐵、電信、航運等類股，也沒有台積電、聯發科等高價股，然而，指數表現卻不比其他指數差。

與台灣加權指數、電子類股指數、台灣高股息指數、MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數等四大指數比較，柴鼠兄弟指出，根據指數回測績效（未納入費用）顯示，近5年來，「特選台灣科技優息指數」年化報酬率為15.9%，優於大盤，波動度卻與大盤差不多；5年累積報酬率近109％，也比大盤、電子及兩個高股息指數優異。而且平均股息率有7.5%，亦高於台灣高股息指數。

進一步分析40檔成分股，柴鼠兄弟指出，「特選台灣科技優息指數」多數是全球市佔率高的好公司，才能支撐穩息收，例如技嘉、緯創、華碩、宏碁、微星、廣達、聯電、日月光、可成等公司，均是全球排行前五名的優質科技龍頭股。又如光寶科、和碩、佳世達等高股息ETF常見成分股，以及大聯大、聯強、瑞儀等配息穩定的公司，亦名列其中。

ETF還是要講求資產配置，柴鼠兄弟建議，復華S&P500成長ETF（00924）可以搭配00929，前者是專攻美國成長股的價差，現金流需求則可以放在00929；或是用00929每個月的配息，定期投入00924，即可充分利用每年海內外免稅額。

本篇為柴鼠授權撰文