▲電腦廠技嘉大樓外觀。（圖／記者蕭文康攝）
記者蕭文康／台北報導
美系外資最新報告指AI股緯創及技嘉AI伺服品需求強勁，其中緯創認為AI伺服器需求強勁，而GPU供應在短期內仍然受到限制，技嘉AI伺服器出貨量增，9月營收將大幅成長，給予「優於大盤」評等，目標價340元。
美系外資在最新報告中指緯創緯創的GPU模組和基板業務，伺服器ODM市場和筆記本的競爭需求動力方面，緯創認為AI伺服器需求強勁，而GPU供應在短期內仍然受到限制。公司仍在擴大GPU模組/主機板的產能，並希望如此在競爭中保持市場佔有率。
緯創同時預估，在筆記型電腦方面受惠Windows 11升級週期、AI PC新產品驅動的潛在復甦創新和替代需求。
產能擴張方面，緯創正在台灣與海外同步擴大產能，這將帶來顯著的產能增長。其中，新增產能將涵蓋GPU模組和底板，提供一站式解決方案。管理層強調，GPU基板設計複雜，而且緯創投入了大量的時間和研發資源。緯創的AI模組和基板業務有全面覆蓋客戶的跨越主要的CPU、GPU和ASIC供應商。
在AI伺服器競爭方面，管理層希望緯創能保住市場份額和看到大量的需求，公司有信心維持憑藉其堅實的設計和製造能力，該公司佔據了市場份額。緯創開始從伺服器看到邊緣計算專案品牌客戶，並期望在未來推出一些新產品。
L6與L10的商業模式。對於伺服器品牌客戶，緯創設計和製造L6主機板(包括決定硬體細節和設計)(CPU板)，而將最終組裝過程(L10)留給其他供應商。管理層不希望擴大到L10組裝，這是資本集約化，這通常需要在墨西哥運營一條總裝線來進行生產針對美國客戶的L10業務。
筆記型電腦市場可能會看到需求復甦，Windows 11升級週期驅動、AI PC新產品創新、更新換代，期間購買新筆記型電腦者的需求，管理層還指出，緯創將從商用筆記型電腦中獲益更多。
另一美系外資則看好技嘉第4季AI伺服器出貨量上升，9月營收比預期好，給予「優於大盤」評等，目標價340元。
美系外資表示，技嘉過去2週股價下跌22%，而技嘉8月合併營收新台幣119.37億元、月增37.3%、年增51.2%，營收較上月大增，優於市場預期。在AI伺服器出貨量成長帶動下，技嘉9月營收也會大幅成長，預測達新台幣158億元，第3季營收達約364億元、季增39%、年增50%。
美系外資預計技嘉第4季AI伺服器將達2600套，今年全年AI出貨量達4100套，明年將達1.15萬套。
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