瘋狂9月登場 平衡型基金進可攻退可守

記者林潔玲／台北報導

許多市場大事件預估將會集中9月發生，包括歐張央行利率決策會議、美國財政懸崖議題再現、日本第二季GDP公佈、德國大選等，面對瘋狂9月的來臨，投資人要謹慎小心提防短線市場暗流，能以股債平衡、多重資產投資策略因應。

平衡型基金因採股債彈性調配策略，「進可攻、退可守」優勢在投資台股比重相對較低之下，受到下檔保護，近一月逆勢上漲0.69%，且20檔平衡基金績效全面勝過大盤，扭轉平衡基金“漲相牛皮”的印象。

據Lipper統計，不論是近一月、近三月、近一年或今年以來，平衡基金的平均報酬皆大勝台股。以近三月績效來看，平衡基金的平均報酬為1.01%，大贏台股負報酬6.96%；以近一年分析，平衡基金的平均報酬高達12.09%，亦為台股報酬4.24%的2.8倍；以今年來績效來看，平衡基金的平均報酬為11%，更賺贏台股報酬6倍以上。

台新投信基金經理人劉宇衡表示，台股短線仍將面臨基本面空窗期、量能低迷、除權息賣壓、QE退場與否等議題干擾而持續震盪，正是佈局具平衡型基金的最佳時機，主要原因在於平衡型基金因採股債彈性調配，可分散市場風險，且以穩健型高股息個股為重心，最適合在目前震盪的投資環境。

群益投信基金經理人李奇潭指出，各聯邦銀行總裁接連的發言引發股債市的波動，可預期在購債規模正式縮減前，相關訊息都會擾動市場投資人對於QE退場的不安心理，股債市也恐將持續波動震盪，投資人在股債的資產配置需要更加靈活有彈性，才能有效因應金融市場的短線震盪。建議穩健型的投資人，可運用低波動的平衡型或組合型基金參與市場。