5年投報率超過300% 台股ETF冠軍曝光

▲00733選股策略奏效，被網友稱為「台版FANG」，飆股或股王如世芯-KY（圖）、創意、緯穎都入選多次。（圖／鏡週刊提供，下同）

圖、文／鏡週刊

富邦臺灣中小A級動能50（00733）成立5年多，繳出超過300%讓人驚訝的好報酬。投資人好奇，為什麼00733能創造強績效？原來00733是透過多重指標的篩選，找到即將上漲的個股，讓投資人的資金運用最大化。

2023年台股表現最好的ETF不是眾人追捧的高股息，反而是一檔低調的市值型ETF：富邦臺灣中小（00733），特別是00733不僅是去年台股ETF冠軍，自上市以來績效年年創新高，同時拿下近5年台股ETF冠軍寶座，投報率超過300%。由於績效遠遠超越台股大盤，還被網友稱為「台版FANG」。這麼傲人的成績，到底祕訣在哪裡？投資人又該如何買進最能穩穩賺？

富邦投信指數投資部經理人陳双吉表示，00733是以量化的方式去尋找即將上漲的個股，首先刪除市值前50大的個股後，再以流動性檢驗、上市滿1年、且近1季稅後淨利為正、Beta值為正的個股，最後再以 Alpha值篩選最強的前50檔，「而這也是取名A級動能的主要原因，A指的就是Alpha，是股票中的超額報酬。」事實上，因為選股策略的關係，因此00733經常能找到飆股或股王，例如世芯-KY、創意、緯穎都入選多次。

以目前00733成分股群光為例，群光是去年10月換股時被納入00733中的個股之一，而從納入至今、短短3個月內即上漲超過50%，躍為第1大持股。陳双吉解釋，納入成分股前的20個交易日，群光Beta值為1.6，這代表過去20個交易日，加權指數如果漲10%、群光會漲16%，但實際上群光上漲了26%，多出的10%就是超額報酬、也就是Alpha值，因此群光才會被納入00733成分股中。

投資人John則分享自己操作00733的心得。他表示，近2年來他以短線單筆投資、加上定期定額兩種方式進出00733；發現只要在每年1、4、7、10月，中小動能指數調整的第12個交易日後開始買進，依照歷史績效來看，因為調整後個股有較強的上漲動能，通常指數上漲機率高，「平均每次約有9%的獲利。」而他的另一筆資金，則以定期定額的方式布局，每個月扣款3次。

根據統計，定期定額2年，中小動能指數報酬率達53.6%，比起高股息指數37.4%，還略勝一籌；若將定期定額時間拉長至5年，則中小動能指數報酬率近150%，遙遙領先台灣50指數、高股息指數及ESG指數。

John表示，依據過去操作經驗，00733最大的跌幅約在30%，不過，只要回檔10%就是買點。目前的價位在57元左右，若大盤有回測，價位回落至50元上下，就是可以分批進場的好價位。

市值型ETF vs.高股息ETF定期定額報酬（每月月初扣款）

資料來源：Bloomberg，日期截至2023/12/29，ESG指數為不含息報酬，其餘為含息報酬

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