▲NVIDIA共同創辦人暨執行長黃仁勳。（圖／記者湯興漢攝）
AI題材熄火，其他類股接棒上漲，帶動今(19)日指數小漲28.55點，漲幅0.15%，終場收在18635.8點，PGIM保德信新世紀基金經理人廖炳焜指出，觀察過往科技變革總能帶動台股成分股連續兩年的獲利高成長，推估此次AI變革也能帶動獲利提升。
統計2000年以來，科技股出現幾次科技創新或換機潮所帶動的科技移轉，使企業獲利呈現連兩年的結構性成長，包括2005年至2007年NB換機潮、2013年至2015年手機換機潮、2020年至2021年WFH需求，這三次科技典範移轉，使台股分別大上漲30%、21%、52%。
另外，整體景氣回溫也有利於台股走勢，廖炳焜說明，2023年12月景氣對策信號第二個月維持黃藍燈，顯示國內景氣持續好轉，根據過去歷史經驗，每當景氣脫離藍燈區上行，指數往往也能依循而上，且景氣由藍燈轉為黃藍燈3個月及6個月後，指數走揚機率大。
不過，廖炳焜提醒，從今日盤面AI族群熄火，反映出短線相關類股乖離擴大，加上上週美國公布PPI數據持續延後降息預期，可能引發股價走勢震盪，本週可留意輝達財報公布數據，將牽動台股相關供應鏈的股價表現。
美股持續創高，國際資金也維持樂觀態勢，保德信指出，上週外資對亞股買多於賣，其中台股雖然僅有兩個交易日，累計單週仍獲得外資超過18億美元（約565.12億新台幣）資金回補，另外，總統大選塵埃落定的印尼股市，則獲得近5億美元資金挹注，為東協市場中表現最佳。
也因為整體投資氛圍樂觀，在內外資簇擁之下，上週亞股幾乎全數收漲，保德信說明，表現最佳的為台股週線上漲2.82%，其他包括馬來西亞、印度、印尼、韓國漲幅也都超過1%，越南、菲律賓亦維持週線正報酬，僅有泰國股市單週小跌-0.15%。
PGIM Jennison美國成長基金產品經理彭子芸表示，上週在科技股的帶動下，美股指數週間一度再創歷史新高，然受到經濟數據遞延市場對降息時程預期，包括美國1月PPI與核心PPI皆受到服務業成本大幅上升所推動，年增幅0.9%、2.0%雙雙高於市場預期，澆熄市場對降息樂觀的預期，使得美股週線出現拉回走勢，根據Fedwatch預測，聯準會最快將於今年6月首次降息，年度內共降息4碼。
彭子芸指出，儘管美國1月整體通膨率已從前值的3.4%放緩至3.1%，但仍高於經濟學家預測2.9%，相關數據造成各年期美債殖利率走高，其中，美國10年期公債殖利率攀升至4.281%，進一步壓抑重量級科技指標股走跌，美股盤面熱門股亦出現開高走低。
目前市場在等待聯準會於22日公布最新貨幣政策會議紀錄，另外，AI晶片大廠輝達預定21日美股盤後公布財報，根據FactSet預期，輝達單季營收將年增超過230%，每股盈餘更有機會從0.57美元飆升至4.59美元，有利提振AI相關類股股價走勢。
上週陸股適逢春節假期，今(19)日龍年開紅盤，PGIM保德信大中華基金經理人陳舜津指出，根據美團消費洞察報告顯示，2024年中國春節假期日均消費規模較去年成長36%，且較疫情前2019年成長超過155%；此外，人民銀行數據顯示，春節除夕至大年初五期間，各產業網路支付交易筆數與金額年增率分別成長15.8%和10.1%，其中又以餐飲、住宿、旅遊與零售高達20%以上的增幅最為明顯，顯示內需消費有回溫跡象。
不過，外在資金面恐仍不利陸股，陳舜津分析，國際指數編製公司明晟將指標性的全球標準指數(MSCI ACWI)中剔除共61檔中國公司股票，其中包括地產商金地集團、綠城中國等，反映出中國股市疲弱的窘境，MSCI最新季度調整結果將於2月29日收盤後生效，這次剔除中國股票的數量，創下至少兩年來最高，中國股票的權重將降至24.8％，同時，印度股票的權重增至18.16％，預期此波調整將引發被動資金賣出中國股票，轉入印度股票。
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