00940年賺13%打敗大盤 10元就能入手

元大臺灣價值高息(00940),是台股首檔將「自由現金流量收益率」納入選股指標的高股息ETF。

圖文/鏡週刊

近幾年,存股投資觀念崛起,不少人買股前,會先算好現金股利殖利率,數字越高,投資吸引力越強。但價值投資達人分享,除了殖利率,存股族也應看懂自由現金流量收益率(每股自由現金流量除以股價),那是什麼指標?投資人又該如何解讀?

「巴菲特認為投資應瞄準自由現金流量高的企業,不用過多的資本支出,就能源源不絕產出現金,進而回饋股東。」黑石財經執行長温建勳指出。事實上,這種投資邏輯可精挑出獲利穩定的公司,或優質成長型企業。

温建勳解釋,存股族最重視的殖利率,反映的是公司願意拿出多少錢來配息;而自由現金流量收益率,則是看公司有多少能力拿錢出來分享給股東。由於現金股利來源就是自由現金流,當自由現金流量收益率大於殖利率時,某程度也代表公司符合安全存股條件,不會為了配息而打腫臉充胖子。

[廣告]請繼續往下閱讀...

另外就過去經驗,自由現金流量收益率高的公司,股災期間也更容易率先反彈。「2008、金融海嘯那年,高本益比公司股價全數腰斬,要進場投資就必須鎖定高殖利率、高自由現金流量收益率標的,因為這樣個股價值才容易被算出來。」

温建勳回憶,當時中鼎現金殖利率約7%、家底又厚,便在股價25元附近大舉進場,後來領先反彈;「印證潮水退去,自由現金流量高的公司,褲子還是能穿得好好的。」

尤其對長期存股族來說,相較每股純益,每股自由現金流量收益率更能反映公司績效,若數字高於殖利率,也意味公司股利配發有能力進一步提升。「但要注意,公司自由現金流量必須是穩定、持平或呈現穩定成長趨勢,這樣評估未來表現才具參考性。」財經作家市場先生提醒。

即將在3月11日展開募集的元大臺灣價值高息(00940),是台股首檔將「自由現金流量收益率」納入選股指標的高股息ETF;追蹤的是臺灣價值高息指數走勢,根據臺灣指數公司資料,2007年5月至2023年12月、逾16年時間,臺灣加權股價指數年化報酬率為9.24%,累積報酬率為321%;同期間,臺灣價值高息指數年化報酬率為13.91%,累積報酬率達732%,大幅超越大盤。

另外,00940訴求月配息、高股息及價值投資,對風險承受度較低的退休族來說,可幫助自己打造穩定月退俸;而掛牌價10元則親民好入手,投資小白或小資族也可藉由月月存方式,為自己累積長線財富。

資料來源:臺灣指數公司,2007/5/18~2023/12/31

(點圖可放大)資料來源:臺灣指數公司,2007/5/18~2023/12/31

更多鏡週刊報導
【安全存股1】巴菲特最愛的大金牛股 這檔高股息ETF新兵一網打盡
【領息領不停1】00929年化報酬率稱霸 61萬股民爽領月配加薪

關鍵字: 鏡週刊00940

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

川普2.0來臨 法人:股債搭配駕馭多變市場

川普2.0來臨 法人:股債搭配駕馭多變市場

美國總統當選人川普即將走馬上任,全球將進入「川普2.0」新時代。柏瑞投信表示,展望明 (2025)年,當前強勁的資本支出週期得以延續,美國經濟將傲視群雄,不過川普新政可能衝擊非美市場、擴大成長的差距,預期市場仍會以美國為中心,但景氣循環內的調整期間可能很漫長,至於新興市場和歐元區將面臨諸多挑戰,建議彈性配置全球股票和債券來因應多變的市場環境和強化投組風險管理。

2024-12-14 15:35

博通市值超車台積電 謝金河:AI 股輪漲從台灣出口看端倪

博通市值超車台積電 謝金河:AI 股輪漲從台灣出口看端倪

博通(Broadcom、AVGO)在美股13日收盤大漲24%,市值衝破1兆美元,以些微差距打敗台積電(2330)ADR,財訊傳媒董事長謝金河今(14)日在臉書發文指出,這一輪AI(人工智慧)股的上漲,漲的不是輝達(NVIDIA),超微(AMD),而是AI應用週邊受益的產業,其實台灣在出口的表現已經看到一些端倪。

2024-12-14 14:41

電支王換人坐! 一卡通擠下街口支付 1業者繳回營業執照

電支王換人坐! 一卡通擠下街口支付 1業者繳回營業執照

嗶支付盛行,大型電子支付間漸趨競爭,金管會統計,今年10月底一卡通票證用戶數達659.74萬人,正式擠下街口支付、奪下電支用戶數冠軍寶座。另網家旗下國際連則在9月繳回營業執照,國內專營電支機構降至9家。

2024-12-14 12:24

納斯達克100成分股增刪3檔!美超微遭剔除 比特幣概念股入選

納斯達克100成分股增刪3檔!美超微遭剔除 比特幣概念股入選

納斯達克100指數公佈年度成分股調整結果,增刪各3家公司,最受外界矚目是才暫免於下市、有「AI妖股」之稱的美超微(SMCI)確定遭踼除,而新增今年漲幅超過500%的比特幣概念股MICROSTRATEGY(MSTR)。

2024-12-14 10:53

博通飆漲24%救全村?台積電ADR勁揚 半導體股3家入列市值前十

博通飆漲24%救全村?台積電ADR勁揚 半導體股3家入列市值前十

半導體股價短線震盪,美股13日表現各異,惟台積電(2330)ADR收盤大漲快5%,最引人關注博通 (Broadcom)因受惠AI(人工智能)給出亮麗財測,股價大漲24%創新高,且市值也首衝破1兆美元,擠進市值前十大,加上台積電(2330)ADR與輝達(NVIDIA),美股市值前十大有3家半導體公司。

2024-12-14 10:04

76%勞工估有年終拿 金融業2.83個月連12年稱霸

76%勞工估有年終拿 金融業2.83個月連12年稱霸

歲末年終,不少上班族都期待年終獎金,根據yes123求職網調查,有將近76%的勞工預計可以拿到年終,其中有25%認為金額會高於去年,但也有67%說年終不理想就會想辭職;以行業別來看,金融業拿2.83個月連續12年稱霸,大眾傳播與公關廣告業平均0.44個月則最低。

2024-12-14 06:00

AI也需要光學鏡頭! 玉晶光、亞光光學鏡頭股如何受益?

AI也需要光學鏡頭! 玉晶光、亞光光學鏡頭股如何受益?

隨著人工智慧(AI)的快速發展中,輝達黃仁勳也喊未來:「人形機器人將無所不在」,從智慧型手機、自動駕駛汽車再到機器人,這些技術正改變著我們的生活。光學鏡頭也有著關鍵作用,特別是在機器人和AI影像辨識領域、以及自動駕駛。

2024-12-14 06:00

兆豐銀支持沃旭大彰化離岸風場 主辦國泰風能602.5億元聯貸

兆豐銀支持沃旭大彰化離岸風場 主辦國泰風能602.5億元聯貸

兆豐金(2886)旗下兆豐銀以實際行動展現對政府離岸風電政策的支持,參與國泰風能公司19年期、602.5億元聯貸案,聯貸資金將用於支應國泰風能購入沃旭大彰化西北離岸風場半數股權價金及相對應開發成本,兆豐銀除了身為統籌主辦銀行之一,也與國家融資保證中心攜手合作,為提供離岸風電專案融資塑造新的合作夥伴模式。

2024-12-13 18:32

00735增川湖2檔、刪除南亞科3檔成分股

00735增川湖2檔、刪除南亞科3檔成分股

台灣指數公司今(13)日宣布國泰台韓科技ETF(00735)所追蹤台韓資訊科技指數,增加川湖(2059)、健策(3653)2檔成分股,並刪除南亞科(2408)、力積電(6770)以及LG Innotek(011070)等3檔成分股。

2024-12-13 17:49

認太陽能製造業「腹背受敵」 中美晶董座:期待政府多點關愛

認太陽能製造業「腹背受敵」 中美晶董座:期待政府多點關愛

太陽能矽晶圓製造廠中美晶(5483)爆強迫員工自明(2025)年1月7日起強制特休1個月,中美晶董事長徐秀蘭下午也親上火線,針對太陽能市況也說明,
太陽能製造業線在可以說是腹背受敵,由於台灣電廠成案速度比預期慢很多,有成案的還有很多的比例是買進口模組,加上很多項目延誤,導致中美晶存貨高漲,才不得已需要停產,但仍期待政府能多給一點關愛,幫助產業回到正軌。

2024-12-13 16:15

讀者迴響