先探/謝金河:下一個台股賽局

圖/先探投資週刊 提供

八月股市的大震盪,投資人一定很有印象,尤其是八月五日日本日經指數一天大跌四四五一.二八,單日跌幅十二.四%,東證這一天也大跌三一○.八五,跌幅十二.三二%,這一天台股大跌一八○七.二一,跌幅八.三五%,尤其是帶領台股的台積電一度殺到跌停板。這個由日本銀行宣布升息○.二五%引發市場利差交易的大震盪,後來日銀見狀況不妙,主動釋出「金融市場不穩定,日本不會貿然升息」的訊號,不過經濟衝擊政治,日本首相岸田文雄宣布不再連任,而支持度領先的石破茂則率團來台灣,會見台灣的賴總統。

文/謝金河

八月股市的大震盪,投資人一定很有印象,尤其是八月五日日本日經指數一天大跌四四五一.二八,單日跌幅十二.四%,東證這一天也大跌三一○.八五,跌幅十二.三二%,這一天台股大跌一八○七.二一,跌幅八.三五%,尤其是帶領台股的台積電一度殺到跌停板。這個由日本銀行宣布升息○.二五%引發市場利差交易的大震盪,後來日銀見狀況不妙,主動釋出「金融市場不穩定,日本不會貿然升息」的訊號,不過經濟衝擊政治,日本首相岸田文雄宣布不再連任,而支持度領先的石破茂則率團來台灣,會見台灣的賴總統。

在日本銀行這個大地震之前,美國公布七月非農就業人數十一.四萬人,這跟市場預期十七.五萬的數字落差太大,加上美國失業率上升到四.三%,一時之間,引發市場對美國經濟衰退的疑慮。而在關鍵時刻,Fed主席鮑威爾也暗示美國聯準會考慮降息,這更增添了市場對美國經濟衰退的疑慮。

[廣告]請繼續往下閱讀...

半導體股漲幅過大的修正

其實在日本股市大跌之前,美國已預演回檔的路徑,八月一日美股先大跌,道瓊跌四八四.八二,標普五○○跌七五.六二,Nasdaq跌四○五.二五,費城半導體指數跌三七三.五九,跌幅七.一四%。八月二日費半指數再跌五.一八%,當周在日股大跌前,費半指數已經慘跌九.七一%,Nasdaq指數也大跌一六五八.七九,跌幅三.三五%。換句話說,這次股市大跌源頭是美國,而且核心是半導體股,最直接的是漲幅過大的回檔修正,也是半年報揭露前的一次大調整。

例如:Nvidia股價在這段期間大震盪,七月三十一日大漲十二.八一%,八月一日大跌六.六七%,二日跌一.七八%,五日大跌十五.八二%,這是日本股市大跌的延燒。而美超微(SMCI)更是從一二二九美元一口氣跌到四八七.七五美元,股價跌了六一.二%,TSMC ADR七月三十一日大漲七.二九%,八月一日跌四.六%,二日再跌五.二六%,五日從一五○跌到一三三.五七美元,這一天殺到最低點,但收盤一四七.九五美元,只小跌一.二七%,這看得出市場在驚慌追殺中,TSMC ADR逢低已見買盤,這是一根紅K線,這也是未來值得留意的訊號。

這次半導體股是全球股價修正的核心,正所謂「成也半導體,敗也半導體」,TSMC ADR如今從一三三.五七拉升到一七五.四九美元,彈升幅度已達三一.三五%,而這次引領世界的Nvidia從九○.六九彈升到一三○美元,彈升超過四成,市值也重新站上三兆美元。ARM從九六.六六拉升到一三五.六美元,彈升近四成,AVGO彈升二九.七三%,ASML反彈二一.二九%,AMD彈升二二.六%,從反彈力道可以看出接下來的Nvidia、TSMC ADR、AVGO、AMD牽動的SMCI仍會是全球股市的核心焦點,也就是AI帶動的半導體產業鏈仍是核心。接下來,黃仁勳又要來台灣,大家更要關注公布半年報之後的半導體供應鏈在下半年的新變化。

世界幾個大變化近在眼前

[廣告] 請繼續往下閱讀 ...

這次股市的大震盪,也是在修正未來幾個月全世界可能出現的大變化,其一是美國十一月五日的總統大選,誰入主白宮?將牽動未來世界變化!拜登在大家不太期望的情況下入主白宮,其實他交出一張相當不錯的經濟成績單,儘管經濟專家不斷唱衰,美國經濟仍勇往直前。這次川普在大辯論中逼下拜登,民主黨緊急換上賀錦麗,川普在槍擊案發生後幾乎穩操勝券,尤其選出JD. Vance當副手後,川普聲勢達到最高點。不過拜登迅速退選,賀錦麗登台,她迅速整合民主黨的力量,其後她選了懂中文的Tim Walz,現在很多搖擺州後來居上,目前川普和賀錦麗乍看聲勢不相上下。不過民主黨一向掌握加州鐵票區,加州有五四張選舉人票,情勢對民主黨有利。

二是世界的幾個大變化近在眼前,大家很難以想像烏克蘭大軍會攻入俄羅斯境內的庫斯克,美國提供給烏克蘭的戰機F-16V看起來很有威力,接下來要密切注意俄烏戰爭會有什麼新變化?俄烏會不會走向和談?普丁未來的命運,又會牽動俄羅斯與中國的關係,這是未來幾個月的焦點。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2314期精彩當期內文轉載》

圖/先探投資週刊 提供

關鍵字: 先探投資週刊

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

AI帶動電力基礎建設!重電4雄續攻 亞力奔漲停

AI帶動電力基礎建設!重電4雄續攻 亞力奔漲停

AI應用面成長,刺激全球基礎電力需求,加上台電強韌電網計畫,以及美國強化電力基建政策,激勵今(21)日士電(1503)、華城(1519)、中興電(1513)、亞力(1514)四檔重電股延續昨(20)漲勢,亞力在9點半過後更是鎖住118.5元漲停價位,成重電4雄唯一漲停個股。

2025-02-21 10:54

搭低軌衛星快車!昇達科獲本土法人首評買進 股價飆天價

搭低軌衛星快車!昇達科獲本土法人首評買進 股價飆天價

低軌衛星大廠昇達科(3491)同獲內外資按讚,繼日前美系外資出具最新報告喊買外,也獲本土大型法人青睞,今(21)日發布績效評等報告,評價為看多,目標價為580元。

2025-02-21 11:48

海外ETF股王00757規模創歷史新高 股價創高後翻跌

海外ETF股王00757規模創歷史新高 股價創高後翻跌

受惠AI發展大爆發,統一FANG+(00757)淨值一路看回不回,強勢的表現吸引淨申購流入,自助他助的雙重加持下,截至19日,00757規模攀升至450.96億元,創歷史新高,一年增胖186.96%,股價一路攀高,到2/18創下111.1元新高,連續三天壓回,今(21)日在107.9元附近震盪整理。

2025-02-21 11:22

郭明錤:iPhone 17搭載蘋果自研Wi-Fi晶片 成本更低、速度更快

郭明錤:iPhone 17搭載蘋果自研Wi-Fi晶片 成本更低、速度更快

知名蘋果分析師郭明錤發文表示,在高通之後,博通的Wi-Fi 晶片也將被蘋果公司的內部晶片所取代,速度還更快。

2025-02-21 11:48

加油鬆口氣 下周汽、柴油擬不調整

加油鬆口氣 下周汽、柴油擬不調整

俄國裏海石油管線遭烏克蘭無人機襲擊,預期國際油價將會攀升,不過國內油價啟動平穩機制,下周汽、柴油每公升預估實際不調整。

2025-02-21 12:22

築間拚今年上櫃「會員數破200萬」 攜手鼎新、網安獲資安驗證

築間拚今年上櫃「會員數破200萬」 攜手鼎新、網安獲資安驗證

築間(7723)力拚今年達成上櫃目標,集團會員數已超過200萬名,維護消費者的資安也相當重要,因此攜手鼎新數智與網安智慧科技,日前通過ISO 27001資訊安全管理系統國際標準驗證(ISMS)並於18日舉行授證儀式,象徵其在資訊安全領域邁向國際認可標準。

2025-02-21 11:41

今年5大熱門工作揭曉! AI機器學習工程師、職涯教練都上榜

今年5大熱門工作揭曉! AI機器學習工程師、職涯教練都上榜

台灣產業數位轉型加速,人才需求大洗牌,科技大廠持續擴張,傳統產業也積極轉型,薪資查詢平台《比薪水》剖析5大急缺人才的熱門工作,包括職涯教練、資安工程師、社群小編、再生能源工程師、AI機器學習工程師等,反映就業市場出現變革。

2025-02-21 10:43

快訊/台積電漲5元至1085 台股開盤上漲39點

快訊/台積電漲5元至1085 台股開盤上漲39點

美股4大指數跌多漲少,台股今(21日)以23526.13點開出,指數上漲38.67點,漲幅0.16%。

2025-02-21 09:02

受天候因素前七周鐵礦砂貨量減7% 全年估持平外加重建商機

受天候因素前七周鐵礦砂貨量減7% 全年估持平外加重建商機

波羅的海航運公會(BIMCO)分析經理Filipe Gouveia指出,受供應中斷和中國進口需求減少的影響,今年前七周全球鐵礦石出貨量年減7%。對此裕民航運(2606)高階指出,今年以來貨量不如去年,最大因素在天候,克拉克森估今年全年鐵礦砂貨量與去年相當,如果俄烏戰爭與以哈戰爭都順利結束,重建所需鋼鐵就會拉高鐵礦砂與煤炭貨量。

2025-02-21 08:48

存款族必看!2025年台灣高利活存攻略 3間新戶利率10%

存款族必看!2025年台灣高利活存攻略 3間新戶利率10%

2025年數位帳戶高利活存戰開打!聯邦New New Bank、王道O-Bank、將來銀行祭出新戶10%高利活存優惠,額度與期限各有不同。此外,華南SNY、上海商銀Cloud Bank也提供優於市場的活存利率。想趁高利放大存款,可多加比較各家方案,善用數位帳戶的便利性與高利率,聰明理財。

2025-02-21 07:02

讀者迴響