▲富蘭克林坦伯頓成長基金今(29)日為成立第60周年,也是台灣最久、規模最大的基金。(圖/資料照片)
記者林潔玲/台北報導
富蘭克林坦伯頓成長基金今(29)日為成立第60周年,也是台灣最久、規模最大的基金。根據理柏資訊統計,該檔基金自成立以來,累積報酬率為112402.2%,截至10月底止該檔基金總資產規模達168億美元。同時,老字號團隊經理人諾曼‧波斯瑪也指出,邁向2015年,聯準會升息在即,資金將流向工業國家。
「在市場悲觀時買進、樂觀時賣出」,富蘭克林坦伯頓基金創辦人約翰‧坦伯頓爵士於1954年成立,走過金融海嘯等景氣與股市循環。現任經理人諾曼‧波斯瑪認為,目前全球經濟仍處於復甦階段,看好全球股市多頭仍將延續。
根據MSCI世界指數自1969年底成立以來,每月定期定額投資全球股市,投資一年平均報酬為6.15%,收紅機率為78%,富蘭克林證券投顧指出,投資時間越拉長,累積報酬率與收紅機率將越高,投資十年平均報酬率將達84.39%,收紅機率更可拉高至97%,凸顯全球股市多頭期間長於空頭。
展望2015年,諾曼‧波斯瑪進一步說,由於市場預期聯準會將啟動升息循環,就歷史經驗來看,升息前雖然市場波動會提高,但利率上揚是代表經濟強勁的正面訊號,因此反而是進場的好時機。他強調,目前該檔基金布局策略以歐美大型績優股為主,合計比重超過8成,主要聚焦在「金融、能源、醫療股」。
富蘭克林證券投顧認為,美元強勢趨勢,已吸引資金流入美歐等工業國家。美股部分,預估企業獲利成長將驅動美股延續多頭走勢,而升息為景氣動能穩健的訊號,中長期而言,對於美國製造業/能源復興,以及房市復甦有望持續為美國經濟帶來正面助益。至於歐股,在寬鬆貨幣與財政刺激政策相輔相成,加上歐元貶值與商品價格下滑之挹注下,陷入衰退可能性偏低。
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