▲投資示意圖。（圖／記者張一中攝）
財經中心／台北報導
上班族領年終，如何妥善規劃理財？富邦證券表示，小資上班族可以透過權證投入資金少、交易成本低且多空皆可操作的投資工具，來配置年終獎金，參與年後台股行情。
富邦證券金融市場部副總吳仁傑表示，權證投資具有高槓桿效果，投資所需資金約為投資現貨的1至2成，無論盤是多空皆可操作，只要選對連結標的看對方向，投資報酬率比起現股來的高。而針對想要開始接觸權證的小資上班族，富邦證券就提供挑選權證「三大心法」。
心法一、選標的，看多看空不可少
權證主要是連結指數及個股等現貨的衍生性商品，並具有多空皆可操作的特性，因此，投資人在投資權證前，務必先選擇所連結的現貨標的，並嚴判連結標的的多空走勢，決定要投資認購或認售權證。
至於標的選擇，建議投資人可以選擇自己較熟悉的個股或指數，看多的投資人選擇股價趨勢向上的標的，看空的投資人則建議選擇趨勢向下的標的。
心法二、挑權證，三大要素缺一不可
確定了投資標的及多空走勢後，投資人該如何挑選『好』權證呢？建議投資人可考慮權證矩陣因子篩選適合自己的權證；包括第一，價內外程度：因為價內、外程度決定槓桿大小，建議可挑選微幅價外（價外10%以內之權證），這類型權證除了具有槓桿效果外，也有利於投資風險控管。
第二，剩餘天數，由於權證具有時間價值遞減特性，距離到期日愈近或股價離履約價不遠的權證對價格的反應非常敏感，建議投資人以距離到期日至少1個月以上的權證為優先選擇；
第三則是波動率，尋找合理穩定的波動率，藉此挑出質好的權證。
心法三、優良造市商，留意券商造市穩定度
權證的賣家就是券商，投資人須注重發行券商造市穩定度，買賣價差要小，委買委賣鋪單量要充足，投資比較有保障。
吳仁傑表示，市場普遍預期2017年國際股市波動程度不小，在波動大的市場環境下，投資人除可利用權證進行單純的方向操作之外，若不確定趨勢方向，但評估市場或標的大漲大跌的機率高，也可考慮同時買進該標的的認購與認售權證，來參與標的波動變化的收益。
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