▲商用不動產的承租需求上升,4月份REITs基金報酬全數翻正。(資料照/記者張一中攝)
記者周康玉/台北報導
全球景氣溫和復甦、美國聯準會漸進式升息,帶動REITs指數同步走高,並反映在相關基金的績效上,4月國內投信業者發行的44檔REITs基金報酬率全數翻正,平均達1.46%,打敗MSCI世界指數。法人指出,今年REITs股利率預估落在3.5~4%之間,普遍優於各國股票指數的股利率,具有一定的吸引力,後市值得持續關注。
根據Morningstar統計,境內44檔REITs基金近1個月平均報酬率為1.46%,超越MSCI世界指數1.33%的漲幅。其中,以群益全球地產入息基金、第一金全球不動產證券化基金、中國信託全球不動產收益基金與瀚亞亞太不動產證券化基金,4月報酬率都在2%以上,表現突出。
第一金全球不動產證券化基金經理人楊慈珍表示,全球景氣溫和復甦,企業順勢擴大投資,帶動了商用不動產的承租需求上升,包括:美國、日本等先進國家,近3年來整體空置率逐步下降,租金出現上漲情形。
從個別產業需求來看,傳統產業拜消費者對折扣品的購物需求旺盛,暢貨中心營收亮眼,開發需求跟著穩健增長;而新興科技應用,有賴於線上消費、物聯網、雲端運算、大數據資料分析等火紅,促使多數企業投入資本支出,建設數據管理中心,同樣為商辦市場帶來正面助益。
從外在環境看,面臨美國漸進式升息,未來1~2年內,利率水準仍會保持在相對低檔位置,投資人的風險偏好抬頭,而REITs整體市場獲利成長率預估可達5%,股利率3.5~4%,優於美國、日本、德國等各國股票指數的股利率,具有一定的吸引力,適合積極型與穩健型投資人酌量布局。
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