▲信用市集執行長楊瑞芬認為借貸是人民權利，不應該只把持在銀行的手裡。（圖／商業周刊／攝影陳宗怡）
文／馬自明
每天上臉書的時段，決定你借錢的利率？這已經成真了！
當你向傳統銀行借錢，銀行只看徵信資料，不會參考臉書紀錄，結果少跟銀行往來，信用分數達不到門檻的人，借不了錢；但P2P借貸（Peer to Peer縮寫，點對點借貸）業者透過臉書紀錄評估信用，讓他們一樣有借錢的機會。
標會2.0》貸款對象變網友
分析臉書交友狀況，劃分信用等級
什麼是P2P借貸？簡單的說，它讓你我都可以在網路平台上借錢，也能借給別人錢，賺取利息。
說穿了，P2P借貸就是金融科技時代下的「標會2.0」。其精神與傳統標會有些類似，一群人分別拿出一些錢，將這筆錢借給需要的人，但標會成員大都是你認識的街坊鄰居，在信用市集，貸款和放貸的對象多是陌生人。
全台灣最大的P2P借貸是「LnB信用市集」。其執行長楊瑞芬曾是遠東商銀副總經理，3年前她選擇創業，如今，信用市集的會員數累計3萬多人，申貸金額超過43億元，放貸出去的金額也達4億多元。
楊瑞芬讓3萬人願意在網路申貸和放貸，靠的是運用多重數據的風險評估，「當銀行還在用紙本填文件，我們所有作業都已經在網路上進行，」她指出。
信用市集徵審客戶，不只參考徵信資料。申貸人或出借方登錄成為會員時，必須提供臉書帳號，他們再將臉書的交友狀況等，傳進電腦運算分析，分類成信用最佳的「A＋」，和信用最差的「C5」等十個等級，決定申貸利率高低。
「如果一個人經常早上6點起床開臉書，代表這人可能工作勤勞，信用分數可以提高，」東吳大學富蘭克林金融科技開發中心主任沈大白表示，雖然臉書資料的真實性有待評估，但足以做為參考依據。
防被倒帳》設保本機制
從借款金提撥費用，分散風險
楊瑞芬這招踩住銀行和標會各自的痛點。標會仰賴人情信任，但再熟的朋友都可能捲款逃跑，不如客觀數據分析來得可靠；銀行只看徵信資料，喪失信用不差、在銀行卻沒有信用分數的客群。
不過，P2P借貸曾風行中國，貸款餘額曾超過人民幣1兆元（約合新台幣4兆6千萬元），但因信評機制不佳，短短3年內，5千多家業者倒閉3千家。以中國為鏡，台灣業者會不會重蹈覆轍？
除信用評估外，楊瑞芬的解法是「風險分散」。楊瑞芬表示，信用市集申貸時，主要收兩種費用，一種是手續費，做為公司利潤，另一種是部分案件會收風險保護提撥金，提撥金是在發生倒帳時，當成出借方的保本金。
換句話說，信用市集將倒帳的風險，分散在申貸人身上。
假設有100位申貸人，每位借款1萬元，借貸平台只要從每人抽出100元（即1%）當提撥金，總提撥金就有1萬元，但如果有1千位申貸者，每人只要抽10元，就有1萬元。
這時若有兩位申貸人倒帳，這一萬元就可以用來賠付給出借方，各可拿回5千元，不至於全部泡湯。信用市集更會依不同風險，做不同提撥、不同保護比例。
沈大白指出，P2P借貸平台能否成功，關鍵是風險控管機制必須精準。如果實際倒帳率比預期高，大於平台設定的利率，出借方將容易發生虧損，平台也易有紛爭。
「全台灣金融業淨利約6千億元，來自放貸的利潤就高達8成，」她表示，這塊高達將近5千億元的大餅，掌握在傳統銀行手裡，大多數人無法賺取放貸的果實，但透過網路平台，任何手頭有錢的人都可以參與放貸，賺進利息。
台灣市場規模小，P2P借貸做大不易。楊瑞芬一方面尋求與傳統銀行合作，包括提供資金保管、金流等支援；另一方面，她試圖將業務觸角拓展至海外，她表示，他們已與哈薩克第三大保險公司簽署意向書，2018年2月她將至當地拜訪，洽談合作方向。
熟悉金融科技市場的第一金投信協理唐祖蔭表示，不論美國和中國的P2P借貸業者，財務狀況普遍皆差（編按：全球最大、貸款金額逾310億美元的借貸俱樂部LendingClub，2016年虧損金額超過1億美元）。但他指出，P2P借貸的模式不會消失，「銀行不可能找到每一個想借款的人，這就是他們的機會。」
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※精彩全文，詳見《商業周刊》1576期。
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