買基金不能只看報酬率！理財專家：要看「年化」報酬率

財經中心／綜合報導

基金產品五花八門，如何買到既「保本」又「獲利」的基金，是許多投資人的夢想。理財專家盧燕俐提醒，很多理專都會用「報酬率」吸引顧客，但所謂「報酬率」一般指的是累積報酬率，而要看這支基金績效好不好，必須看「年化報酬率」，也就是要把投資年限算進去，才是基金每一年的報酬績效。

投資人購買基金的時候，常會聽到理專說：「這是保本型的基金」，言下之意，就是這個基金絕對不會虧本。不過理財專家盧燕俐指出，很多基金公司在推基金的時候，很愛用「保本」一詞，讓投資人光聽到「保本」二字就立刻買，但實際上，「保本」通常指的是保證會配息，但不保證匯率不會跌。舉例來說，某檔新興市場債券基金以當地貨幣計價，因為這幾個月新興市場貨幣跌比較多，整體的匯率跌了一成，即使一年配9%，但算起來還是會小虧一點。

▲理財專家盧燕俐：「保本」基金指的是保證會配息，但不保證匯率不會跌。（圖／翻攝ETtoday）

▼買基金不能只看報酬率！理財專家盧燕俐：要看「年化」報酬率。（圖／翻攝ETtoday）

盧燕俐表示，基金除了用「保本」吸引投資人，很多理專還會用「報酬率」讓投資人心動，但所謂「報酬率」，一般指的是累積報酬率，也就是拿整個投資期間的開始與結束的淨值來計算。但是要看這支基金績效好不好，真正要看的是「年化報酬率」，因為每檔基金成立時間都不一樣，所以投資人要把投資的年限算進去，才是基金每一年的報酬績效。舉例來說：有一檔成立18年的基金，它的報酬率是550%，換算下來定期定額年化就是9.3%。

盧燕俐提醒，投資基金絕對有風險，即使是「債券型基金」，雖然風險比「股票型基金」低，但是遇到金融海嘯的時候，仍然會受到影響。舉例來說，有一檔今年以來跌0.24%，雖然和其他基金比起來賠的少，但績效還是負的，所以「低風險」不等於「零風險」。

▼理財專家盧燕俐：「低風險」基金不等於「零風險」。（圖／翻攝ETtoday）