個股好壞差異大 傳產優於電子 聚焦中概

▲加權指數2日終場收7210點，上漲30點，周線上漲76點，終結周線連六黑。(圖／資料照片)

記者蔡怡杼／台北報導

加權指數2日終場收7210點，上漲30點，周線上漲76點，終結周線連六黑，本周是財報最後公布周，財報公布二樣情，個股好壞差異非常明顯，最弱勢類股仍是手機製造、太陽能及LED類股；相對抗跌類股為跌深的面板、EMS及IC代工。

德盛安聯台灣好息富基金經理人李俊毅表示，資金動向方面，外資持續賣超，減碼部份主要為EMS、金控及塑化為主，逆勢加碼的還是IC設計及水泥類股。

雖然近期國際股市也呈現回檔，包括S&P500、道瓊指數、韓股等，多為下滑修正形態，但台股表現更為疲弱，台股在10月歷經大幅修正，從高至低點跌幅近9%，加權指數不但跌破QE3位置，還回測7月低點6979點位置，成交量仍然在低檔盤旋。

經濟數據方面，李俊毅分析，美國10月公布ISM製造業指數由9月的51.5攀升至51.7，除高於市場預估的51.0外，並連二個月高於50。主要是來自生產及新訂單指數增加所致，受惠廠商訂單需求增加，其中生產指數由49.5攀升至54.4，而重要的新訂單指數也由52.3攀升至54，連續第二個月走揚，表示終端消費需求有所回溫。

ISM連兩個月高於50，顯示短期美國景氣尚佳，加上Fed低利率政策下，有利美股維持盤整走勢，但需留意下周美國總統大選結果，將是重要觀察點。除美國之外，中國公佈的10月製造業PMI指數亦由9月的49.8上揚至50.2，重返50之上，其中新訂單、原材料、庫存指數同步揚升，使得市場對中國概念可能有多一份期待。

李俊毅認為，雖然近期電子類股因為跌深而有反彈，但似乎表現難以持久；反觀傳產類股，其中又以中概股為佳，雖然財報導致股價出現部份波動，但預期隨時間拉長，配合中國股市可望低檔反彈，加上政策刺激與資金動能開始轉強。

李俊毅進一步分析，中國十八大會議到明年3月二會召開(權力正式交接)期間預計中國會採取穩經濟、控房市、與適度寬鬆貨幣政策，中概股應該相對更有機會表現，其中可觀察的指標類股，包括水泥、零售業等。