F-馬光(4139) 公告董事會決議通過本公司現金增資計畫變更案

發言時間 101/12/1018:26:22
發言人 黃傳勝 發言人職稱 總經理 發言人電話 [phone]

主旨 : 公告董事會決議通過本公司現金增資計畫變更案
符合條款第16款
事實發生日101/12/10
說明

1.董事會決議變更日期:101/12/10
2.原計畫申報生效之日期:100/12/01
3.變動原因:本公司100年度辦理現金增資募集資金計新台幣238,000仟元，搭配自有資金
及銀行借款，合計新台幣540,000仟元，原資金計畫項目為轉投資MA KUANG HEALTHCARE
GROUP PTE LTD.(以下簡稱MKH-SG)，再透過MKH-SG與天津市醫藥集團有限公司於天津合
資設立天津醫藥集團馬光醫療投資管理有限公司(以下簡稱天藥馬光公司)，取得
60%股權，並透過天藥馬光公司於天津地區設立15家連鎖社區醫院。惟嗣後因天藥馬光
公司依程序向中國有關主管部門申請批准、登記註冊，以及向天津衛生局申請
「醫療機構登記」之審批進度較預期落後，且人員招聘(含醫師)相關事宜超乎預期落後
所導致，加上引進新投資者資金投入天藥馬光公司，因此後續資金需求迫切性不高。
經審慎評估後，為使資金更有效運用，以保障股東最大權益，擬變更100年度
現金增資計畫項目為償還銀行借款、轉投資A公司、充實營運資金，以減少利息
支出、健全財務結構及增加轉投資收益。
4.歷次變更前後募集資金計畫:
(1)計畫變更前：
轉投資MKH-SG及合資天藥馬光公司 238,000仟元
(2)計畫變更後：
償還銀行借款 117,119仟元
轉投資A公司 44,000仟元
充實營運資金 76,881仟元
5.預計執行進度:變更後計畫預計於102年第一季執行完畢。
6.預計完成日期:102年第一季。
7.預計可能產生效益:
(1)轉投資MKH-SG及合資天藥馬光公司
本公司於100年第四季以自有資金投入新台幣135,000仟元，已於天津完成設立5家
社區醫院並開始營業，另有3家已裝修完成並進入審批程序，其餘尚有6家仍在裝修中，
因天津地區設立連鎖社區醫院進度延後，效益之顯現尚待時日後方得以檢測。
(2)償還銀行借款
本公司計畫償還銀行借款新台幣117,119仟元，依實際借款利率1.68% ~ 5%設算，
102年度及103年度可節省之利息支出分別為新台幣3,168仟元及1,686仟元。
(3)轉投資公司
計畫共同開發醫學美容市場，因此轉投資A公司44,000仟元，取得44%股權，該公
司投資公司至預計資金回收年度107 年可認列之投資收益合計50,792仟元，資金回收年
限約為5.4 年。
8.與原預計效益產生之差異:
(1)計畫變更前：
本公司原計畫轉投資MKH-SG及合資天藥馬光公司於天津地區設立15家連
鎖社區醫院，本公司預計資金回收年度至2016年可認列之投資收益合計502,062仟元，
資金回收年限約為4.28年。
(2)計畫變更後：
a.轉投資MKH-SG及合資天藥馬光公司
本公司於100年第四季以自有資金投入新台幣135,000仟元，已於天津完成設立5家社
區醫院並開始營業，另有3家已裝修完成並進入審批程序，其餘尚有6家仍在裝修中，因
天津地區設立連鎖社區醫院進度延後，效益之顯現尚待時日後方得以檢測。
b.償還銀行借款
本公司計畫償還銀行借款新台幣117,119仟元，依實際借款利率1.68% ~ 5%設算，
102年度及103年度可節省之利息支出分別為新台幣3,168仟元及1,686仟元。
c.轉投資A公司
計畫共同開發醫學美容市場，因此轉投資A公司44,000仟元，取得44%股權，本公司
投資A公司至預計資金回收年度107 年可認列之投資收益合計50,792仟元，
資金回收年限約為5. 4 年。
9.本次變更對股東權益之影響:
本公司計畫將募集資金原預計用於中國天津設立連鎖社區醫院，全數變更為償
還銀行借款、轉投資A公司及充實營運資金使用，主要係衡量自決議發行現金增資
之後，設立連鎖社區醫院的進度延後，加上新投資者資金投入天藥馬光公司，致使原
預定執行計劃項目實有變更之必要，故經董事會決議變更發行現金增資之資金運用計
劃。馬光保健公司考量公司尚有銀行借款尚未清償，以及因應未來營運成長所需之營
運資金，並擴充本公司營運規模與增加股東權益報酬，為有效運用閒置資金並節省
利息支出，本次變更對營運發展實有具體且即時之正面助益，故本公司股東權益並
未受到重大不利影響
10.原主辦承銷商評估意見摘要:
(1)計劃變更之必要性與合理性
該公司辦理100年度國內現金增資，總募資金額為新台幣238,000仟元，其原
計劃項目為投資設立15家連鎖社區醫院。截至101年12月10日止，該公司現金增資
款皆尚未投入，係因設立連鎖社區醫院的進度延後，加上引進新投資者資金投入天
藥馬光公司，因此後續資金需求迫切性不高，該公司為避免資金閒置，決定未來擬
以自有資金繼續支應於天津地區設立連鎖社區醫院計劃。
由於現階段天藥馬光公司尚無迫切性之資金需求，該公司為促使資金靈活
運用及節省利息支出的現金流出，並使資金運用效益極大化，在考量股東權益及公
司未來整體之穩定發展，實有變更其原計劃內容之必要，故經該公司董事會決議變
更原計畫內容，擬將未支用餘額全數變更為償還銀行借款與充實營運資金之用，藉
以健全公司財務結構、節省利息支出，以及增加轉投資效益來增加股東權益，該公
司變更募資計劃之理由就其企業經營之觀點，尚屬合理。
(2)計劃變更後預估效益與進度達成之可行性
該公司本次計劃擬將募集資金變更用以償還銀行借款117,119仟元，預計2013年度
及2014年度可節省之利息支出分別為新台幣3,168仟元及1,686仟元，該公司截至
2012年11月之銀行借款合計118,641仟元，並無提前還款之限制，其預估效益應具
可行性。其次，根據Medical Insight 的調查資料顯示，台灣2009 年醫學美容市
場銷售值為美金18,600仟元，至2014 年可達美金37,000仟元，台灣整體醫學美容
市場的年複合成長率可達14.8%，因此該公司增資MKH-SG間接轉投資A公司44,000
仟元，從事醫學美容市場，至預計資金回收年度2018 年可認列之投資收益合計30,939
仟元；可回收之現金流量合計50,793仟元，資金回收年限約為5.4 年，其投資效益應
屬合理。另該公司為因應未來營運成長所需，勢必增加營運週轉資金，本次變更計畫
為充實營運資金76,881仟元，若以目前該公司之銀行借款平均利率設算，預計自2013
年度起每年約可節省2,222仟元之融資利息支出，本次以增資款支應營運所需資金，
將可維持未來成長之競爭力，對該公司未來長期營運發展，將更有助益。
11.其他應敘明事項:無。
以上資料均由各公司依發言當時所屬市場別之規定申報後，由本系統對外公佈，資料如有虛偽不實，均由該公司負責.