記者陳心怡／台北報導
總計2月份，台灣1,012檔境外基金平均上漲2.47%；其中737檔股票型基金平均上漲3.69%，256檔債券型基金則是平均下跌0.89%。在區域股票型基金中，又以台股基金最強，漲幅8.82%高居全球之冠，美國中小、印度分別以8.28%、8.01%緊追在後。
在區域股票型基金，除台股、美國中小、印度分居前三名外，其餘前十名之列，依序是亞洲中小、美股、亞洲(不含日本)、東歐、歐洲中小、日本、大中華。
▲國內核備之主要股票型基金績效總覽(%)。（資料來源／理柏資訊）
在產業方面，美國德州嚴寒氣候導致停電及多家煉油廠關閉，西德州油價站上睽違一年的每桶60美元大關，而景氣復甦預期亦推升包括銅等商品價格，帶動能源及原物料產業股票型基金2月來上漲14.7%、10%，排名居於第一及第三，而受惠景氣復甦及殖利率攀升的金融類股，上漲11.24%居於第二。反觀黃金股票型基金依然墊後，平均跌幅為4.8%。
▲國內核備之產業型基金績效總覽(%)。（資料來源／理柏資訊）
▲國內核備之主要債券型基金績效總覽(%)。（資料來源／理柏資訊）
不過，由於去年上半年是疫情對全球經濟衝擊最嚴峻的時刻，在低基期效應、疫苗施打讓各國經濟活動陸續解封、以及美國1.9兆美元財政刺激政策效果提振下，今年第二季全球景氣、企業獲利及通膨將迎來強勁反彈，但若扣除一次性因素，來自終端需求與勞動力缺口引發的通膨壓力尚屬溫和，且聯準會也多次表示就業與經濟要出現進一步實質進展仍需一段時間，法人預期暫時性通膨上揚並不會改變主要央行的寬鬆政策，景氣基本面的回升將抵銷通膨及利率走揚的擔憂，風險性資產漲多修正無礙中長線多頭格局。
法人認為，迎向第二季景氣換檔、通膨回溫及利率看升的投資環境，股優於債的趨勢不變，但全球金融市場波動加大將成常態，且資金在不同產業與區域間輪動速度加快。為了避免陷入抓龜走鱉、追高殺低的遺憾，第二季建議採取『3R』多元布局策略，包括掌握通貨再膨脹題材(Reflation)、以平衡型基金防禦利率走揚並降低股市波動風險(Reduce volatility)，以及逢震盪加碼趨勢變革題材(Revolution)，以美國及新興市場平衡型基金為核心，留意天然資源、生技、科技等產業型股票基金的操作機會，多元網羅後疫情時代的投資契機。
讀者迴響