第一季摩根定期定額溫度指數 連二升

記者蔡怡杼／台北報導

用來衡量國內定期定額投資冷熱度的「摩根定期定額溫度指數」最新一季結果出爐，2013年第一季指數升至55度，連續兩季揚升，儘管上升幅度不大，但反應投資人定期定額行為已隨景氣緩升而脫離底部。

此外，定期定額行為明顯出現「扣款加碼」現象，儘管近二年來定期定額總扣款人數逐季下滑，但最新一季的人均扣款金額達6421元，創下該期間新高，代表定期定額投資人確實感受到「點時成金」威力而願意加碼扣款。

進一步觀察組成定期定額溫度指數的三項指標，與前期相較，「定期定額人數」持續下滑，但「定期定額金額」則較上季回升2度，終止連七降。

再者，「定期定額動能」大幅上揚12度，最為顯著，主要反應摩根境內基金新申購筆數較2012年第四季翻倍成長117%，尤以受景氣轉佳的亞洲基金成長最多，佔新申購基金比率超過四分之一。

摩根投信執行董事邱亮士表示，定期定額動能指標本季激升12度，主要是反應亞洲基金的申購熱度。事實上，春江水暖鴨先知，國際資金已搶先看好亞洲高成長優勢。

根據EPFR統計，截至4/10，2013年短短四個月時間，亞洲(不含日本)基金吸金近108億美元，不僅遙遙領先拉美與歐非中東，更超越2012年全年85.9億美元的淨流入金額。

此外，根據投信投顧公會資料，2013年第一季總扣款人數從156萬人降至150萬人，創2009年第三季以來新低；不過，好消息是，2013年第一季定期定額總扣款金額達96.3億元，較上季增加1.9億元，其中，3月份扣款金額因農曆年因素遞延效應，來到35.9億元，創2012年1月(15個月)以來新高。

邱亮士分析，第一季總扣款人數下滑，主要的原因來自獲利了結出場，因為第一季通常是台灣投資人農曆年前後急需資金的季節，所以許多投資人在第一季看見定期定額報酬率顯著增加後，可能想暫停扣款求落袋為安。

邱亮士指出，2012年第一季每人平均定期定額扣款為5,994元，到同年第四季時已經突破達6,054元，最新的2013年第一季再增加至6,421元，此一現象，說明定期定額投資人確實感受到「時時進場」的好處，才願意不斷增加扣款金額，而這的確也是定期定額投資能發揮積少成多的最大優勢。