顛覆傳統的理財術！專家：「舉債投資」也能安全理財

▲如何在股市中賺大錢？看看專家都怎麼做。（示意圖／記者李毓康攝）

財經中心／綜合報導

有別於「負債、借錢是不好的」傳統理財觀念，投資晚鳥江季芸認為，只要聰明理財，「舉債投資」也能安全又穩定，她在《波段存股法，讓我滾出千萬退休金》一書中提到，她預先做研究、確定投資標的、耐心等待時機、計算潛在獲利、預做風險控管後才去貸款，讓自己產生比較大的信心與安全感。

江季芸指出，巴菲特在書中提到「我們在舉債方面非常節制，真的需要借錢時，我們會嘗試取得利率固定的長期貸款。我們寧可放棄有意思的機會，也不願意背負過高的債務」，她算出她與老公1年合計的家庭所得是200萬元，因此便設定以1年的家庭所得金額為基礎進行增貸，這樣便不會有太大的負擔，而且也能減少心理壓力」。

以利率1.88％增貸200萬元，申請2年只繳息不還款的話，試算後發現每年利息37,600元、每月3,133元，對家庭支出影響不大，她當時鎖定的是非常穩健、大到不能倒的「中信金」，而且價格已從24元跌至歷史相對低點的18元，所以大幅降低了投資風險。

2015年中信金配息0.81、配股0.81，以那時候中信金18元的價格來計算，貸款200萬元可以買進111張股票，次年若中信金的股利政策維持不變，將能領到近9萬元的股利，在支付完一年近4萬元利息後，還有5萬元的利差，此外，111張股票還能配發將近9張股票，若以股價18元計算，市值約當16萬元。5 萬元利差再加上市值16萬元的股票，這筆200萬元的增貸在扣除利息成本後，將有21萬元報酬，故為一項安全又值得的投資。

她在2015年9月增貸後，發現用巴菲特所說的，以利率固定的長期貸款取得資金的優點是，你能知道每個月固定需要繳交多少還款金額，而且在現今低利時代下的利息成本不僅低廉，投資報酬率安全又穩定。有鑑於此，2年寬限期期滿後，她在2017年9月又跟銀行申請延長寬限期，每個月繼續只繳利息不還本。

2019年9月期限即將屆滿之際，她再度跟銀行申請延期，之前銀行都只給2年期限，應該是因為市場上的爛頭寸（閒置資金）實在太多了，這次銀行竟然一口氣讓她再延緩3年。這200萬元增貸利率，從一開始的1.88％降至目前的1.62％，每個月的利息成本由3,133元減少至2,750元。

此外，她原先房貸餘額也從一百萬元逐漸還款至剩下五十幾萬元，這部分的利率則是由1.64％下降至1.11％，每月連本帶利的還款金額也從9,750元減少至9,540元，她表示，「過去在傳統觀念之下，我會覺得有負債、借錢是不好的，所以想趕快把房貸還完；現在的我，由於做足功課，所以清楚了解成本效益之間的關係，故能跳脫傳統的思維限制，讓自己在安全穩定的基礎上，放心追求財務自主的人生目標」。

▼《波段存股法，讓我滾出千萬退休金》。（圖／采實文化提供）