兩岸「金銀三會」達成的協議，一旦生效後，台灣的銀行業該如何布局及規畫，以爭取潛在的龐大商機？
【文／胡勝正 】
兩岸「金銀三會」達成協議，互相放寬對方銀行准入市場，這項協議一旦發生效果，會引起台灣銀行結構調整，耕耘兩岸市場業者終於等到機會，固守本土市場業者則要面臨新的挑戰。
陸資銀行參股比率上限鬆綁
雖然對岸的承諾稍嫌模糊，中國市場畢竟打開了一扇門，我方逆向操作，提高陸資銀行參股投資比率上限，單一陸銀投資上市（櫃）銀行、金控公司的持股比率提高至10％，如加計中國合格境內機構投資者（Qualified Domestic Institutional Investor，QDII）為15％；投資未上市（櫃）銀行、金控公司的持股比率提高至15％；參股投資金控公司子銀行的持股比率可達20％。
現在已有一家銀行宣布接受陸銀參股投資20％。據報載，另有數家民營銀行也在尋求陸銀參股機會，當所有參股投資案件完成之後，視主管機關態度，陸銀分行及參股銀行的（資產）市占率合計可高達12％～20％，或民營銀行市占率的30％～50％，與公營公股銀行（2012年市占率合計為48.5％）、外資銀行（市占率合計為12.4％），形成三足鼎立的局面，衝擊金融產業生態。
這項鬆綁，使業者與陸銀得以進行實質策略聯盟，打開中國市場通路任督二脈，對提升其競爭力，應有助益。
8大公營公股行庫（臺銀、土銀，再加第一、華南、彰化、合庫、兆豐、台企銀等6家公股銀行）方面，財政部已宣稱，不接受陸銀參股投資，其進軍中國市場的策略，必然不同，單打獨鬥或結盟其他台資銀行都是選項。
兵家必爭之地：人民幣商機
現階段，業界要搶食的是人民幣業務商機，陸銀分行與參股銀行是人民幣業務的可畏競爭對手。
陸銀以傳統金融業務為主，雖然其整體營運績效未必優於8大行庫，但有規模經濟及中國市場通路優勢，並受惠於中國較高的利差，其稅前總資產報酬率（Return on Assets，ROA）與股東權益報酬率（Return on Equity，ROE）均高於8大行庫。其中，中國工商銀行還是全球最賺錢的銀行。
陸銀分行及參股銀行擁有中國市場通路，熟悉業務，從事人民幣業務，具有優勢，不排除槓桿此一優勢，爭取成為客戶全部金融服務的單一窗口。本國銀行要在人民幣業務勝出陸銀機構，必須要有突破性作為。
二線城市是台資銀行的藍海
准入中國市場方面，業者早已積極布局，首選地點為上海，其次是台商聚落地區（如昆山、成都、深圳等）。根據麥肯錫調查報告，外資銀行進軍中國市場，傳統金融業務不敵陸銀，必須開發新金融服務與商品。
台資銀行受規模太小的制約，面臨挑戰更大，在上海等金融中心，與陸銀競爭傳統金融服務、與國際銀行競爭投資銀行業務與金融商品，都難起作用，只能賺取利差，是紅海策略。
由於欠缺規模經濟，台資銀行的藍海機會在於二線城市。在中國城鎮化政策加持下，二線城市人口將快速成長，是未來中國經濟與金融服務成長的重要動力，現在卡位，正是時候。
但風險與商機相隨，尤其是省級以下金融機構監理機制仍欠完備，設立分行或參股投資的審批程序、地方債務情況、銀行資產品質等，資訊都欠缺透明化。因此，進軍二線城市，台資銀行的風險意識與控管能力必須強化。
二線城市商機，除了傳統金融服務之外，退休理財也值得注意。隨著中國人口老化、城鎮化、中產階級崛起，退休理財需求龐大，而且將快速成長。過去，金融商品銷售，侷限於台灣市場小，誘因不足，因此，業界較少投入商品設計，幾乎全由國際金融機構壟斷。
但全球金融海嘯之後，一般民眾對國際金融機構信賴度大幅下降，是台資銀行危機入市的好時機。兩岸人口與文化結構相似，台灣市場小巧集中，消費者反應靈敏，是測試商品市場接受度的好地方。台灣設計、兩岸銷售，有助於提升金融商品附加價值。
【胡勝正】
現職：中央研究院院士
學歷：美國普渡大學經濟學榮譽博士、羅徹斯特大學經濟學博士
經歷：行政院政務委員、經濟建設委員會主委、金融監理管理委員會主委
※ 精彩全文，詳見《台灣銀行家》。
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