外資3隱憂保守看可成 重申減碼評等、目標價砍至120元

▲可成遭砍目標價。（圖／翻攝自可成臉書粉專）

記者廖婕妤／綜合報導

金屬機殼廠可成（2474）再度實施庫藏股，預計買回2.5萬張自家股票，美系外資認為其股價尚未見底，但前景充滿挑戰，並提出3項隱憂，決定調降目標價，由原先的145元下修至120元，重申「減碼」評等。

美系外資認為，上半年供應鏈混亂，加上擔憂市佔率減少，以及近期新業務（電競筆電、汽車及醫療產品等）的貢獻低等3個因素，恐怕會影響可成的營運表現，因此仍保守看待可成；雖然短期內可成的10元股息政策，可能對股價還有撐，但以目前16倍的本益比預估來看，股價仍不具吸引力。

受到市佔率減少及淡季影響，可成Q1營收72億元，年減43％，美系外資估Q2營收可達79億元，但仍強調，若中國封城效應延長，將會衝擊筆電及平板電腦組裝，將是潛在可能下修的風險。

美系外資下修可成今年獲利預估，EPS從原先的12元下修至9.29元，降幅23％，同時下修今年毛利率預估，由34％下調至33.5％，重申「減碼」評等，目標價砍至120元。

可成（2474）今日股價開低後一路下探，最低來到144元，終場收144.5元，下跌4元或2.69％，成交量逾4000張。