▲日系外資看好聯發科喊買 。(圖/資料照)
記者高兆麟/綜合報導
根據日系外資釋出最新報告,IC設計大廠聯發科(2454)由於面臨庫存修正,因此對業務造成的壓力比原先預期更為嚴重,但並不會傷害聯發科長期結構性成長,因此重申「買進」評等力挺,目標價也上看950元。
日系外資指出,聯發科公布8月營收,Q3營收恐怕會低於預期,有潛在下行的風險,且智慧型手機的晶片庫存消化也對聯發科的業務,造成比原先預期更為嚴重的壓力,可能將壓低聯發科Q3和Q4的營收。
但日系外資也指出,由於聯發科在全球有強大影響力,這樣並不會傷害聯發科長期的結構成長。
但日系外資表示,由於安卓手機需求疲軟,預期聯發科Q3營收約1496億元,季減4%、年增14%,科技業庫存修正可能持續到明年上半年,聯發科也逃不掉,因為聯發科在安卓智慧手機領域市占率高。
不過日系外資認為,這波修正不會持續太久,也不會影響到聯發科的長期結構性成長,預估聯發科營收在2021-2024年的年複合成長率將達13%,毛利率約落在48%-49%,重申「買進」評等力挺,目標價也上看950元。
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