大立光法說後「外資看法不一」 目標價範圍由1300元至2900元

▲大立光。（圖／記者高兆麟攝）

記者高兆麟／綜合報導

大立光(3008)13日舉行法說會，儘管Q3營收比Q2強勁，但外資看法不一，目標價從2900元至1300元都有。

法說會後，大立光今日股價收在1800元，上漲55元或3.15%，盤中最高來到1880元。

亞系外資悲觀看大立光，重申「減碼」評等，目標價由1500元下修至1300元，美系外資其中兩家都維持「中立」評等，但目標價分別由2100元下修至2080元、2200元下調至1900元，但另一家美系外資則力挺重申「買進」評等，目標價維持2900元。。

日系外資也重申「買進」評等，目標價維持2200元；另一家日系外資則將評等由「中立」調高至「買進」，目標價由1930元調高至2220元；歐系外資則重申「優於大盤表現」評等，目標價維持2250元。

其中一家美系外資指出，大立光客戶明年將採用潛望式鏡頭將是正面因素，有望挹注明年下半年營收超過15億元，約當營收占比6%，但大立光也證實通路庫存偏高、手機規格升級也有限、產品組合惡化，將會影響毛利率，因此雖然維持中立看法，但調降目標價至2080元。

看好大立光的日系外資則指出，大立光iPhone相關產品占比增加、新台幣貶值、蘋果新機將於明年下半年採用潛望式相機、華為明年手機鏡頭需求攀升等都是正面因素，決定調高大立光今明後年每股盈餘預估，並將大立光評等從「中立」調升至「買進」，目標價調高至2220元。

另一家日系外資則表示，儘管近期智慧型手機需求不佳，但大立光仍有望拿下更多手機鏡頭規格升級專案，特別是iPhone新機將採用潛望式鏡頭，能提升大立光平均售價，有助於帶動整體手機產業升級規格，重申「買進」評等，目標價維持2200元。