▲矽谷銀行倒閉。（圖／路透）
記者吳珍儀／台北報導
「為什麼矽谷銀行從昨天說資本充足到這麼快就變成了快甩掉、賣出？」這是最近5天以來，矽谷創投圈最常討論的話題，擁有40年歷史、在全美排名第16大、被矽谷科技新貴視為創業資金支持者的矽谷銀行突然宣布財務困難，隨後發生股價連2日崩跌60%、420億美元存款（約新台幣1.28兆元）遭擠兌提領，新創業者也搖頭大嘆「滅絕級災難」，逼迫美國聯邦存款保險公司（FDIC）出手接管，各國資本市場也繃緊神經注意美國政府如何拆彈。
從2008年華盛頓互惠銀行（Washington Mutual）倒閉以來，美國已有15年沒有大型銀行倒閉的紀錄，也是美國歷史上第2大金融機構倒閉。《ETtoday新聞雲》整理矽谷銀行營運始末和市場發展，可一文秒懂這次事件如何影響全世界。
矽谷銀行是什麼？
根據矽谷銀行（SVB）官網的介紹，該公司成立於1983年，專門為科技創業公司提供銀行業務。它為近一半的美國風險投資支持的技術和醫療保健公司提供了融資。包括穩定幣USDC的發行公司Circle、BlockFi、Avalanche、無聊猿猴母公司Yuga Labs、Moonbirds母公司PROOF都與這家銀行有業務往來。
《華盛頓郵報》指出，美國時間8日晚間SVB公告已出售210億美元資產，並將賣股票籌措現金，聯邦政府因此宣布接管該銀行，引爆9日存戶大量湧入領錢，光是3月9日這一天，儲戶和投資者的取款總額高達420億美元（約1.28兆台幣）。
外媒估計，SBV擁有1730億美元存款，其中1515億美元（約新台幣4.64兆元）都沒有存款保險。不過隨著美國財政部長葉倫發出聲明，表示會保障存戶的權益，擠兌風險有望緩解。
矽谷銀行為何會倒閉？
包括《CNN》、《彭博社》、《Decrypt》等多家外媒表示，SVB遭遇銀行擠兌，在幾個因素碰撞下造成。
首先是美聯準會在一年前為抑制通膨開始暴力升息。美國聯準會的行動，使借貸成本上升，削減科技股勢頭，也間接影響SVB的發展，特別是聯準會前主席、現任美國財政部長葉倫已明確向外聲明，「會保障每個存戶的權益，但不會紓困。」聯準會傳聲筒、華爾街日報資深記者Nick Timiraos則推文指出，美國政府接管SVB後，全體存戶都將受到保戶，不過，SVB的股東和無擔保債務持有人將不在保護的範圍內。
其次，SVB業務往來對象多為風險投資公司，但資金緊縮風險投資開始枯竭，新創公司被迫動用SVB的資金。在客戶迅速提款時，SVB同時坐擁大量未實現的債券損失。
第3，SVB投資策略保守，銀行轉投資多為債券、MBS相關商品，受到美國持續升息讓MBS及相關債券賠錢，往來客戶手頭吃緊需要銀行資金周轉、銀行自己的轉投資績效又差，風暴自然成形。
SVB周三宣布已虧本出售大量證券，並將出售22.5億美元的新股以支撐負債，引發風險投資公司恐慌。SVB的股票在上周四上午開始跳水，直到上周五SVB的股票交易停止，也拖累其他銀行股下跌。
矽谷銀行倒閉的影響是什麼？
投資者憂心2007至2008年金融危機可能重演。雖然有分析師表示，SVB屬於區域性銀行，規模和「大到不能倒」的大型銀行比相差甚遠，倒閉不太可能引發金融危機期間那種規模的多米諾骨牌效應（Domino effect）。
不過根據SVB 在2022年公告財報，該銀行支援了市場 44% 的科技與醫療產業的 IPO 公司銀行業務，其中電視機上盒公司 Roku 向美國證券交易委員會提供的資料顯示，該公司的 19 億現金中約有 4.87 億放在 SVB，曝險部位約為26%；而遊戲新創 Roblox 的 30 億美元中約有 5% 在 SVB 中。
美國知名的創投公司 Y Combinator（在矽谷簡稱為 YC）總裁 Garry Tan（陳嘉興）已經在 Twitter 發出了警告：「YC 至少有 30% 透過 SVB 投資的新創公司在未來的 30 天內將付不出薪水。」
Garry Tan 認為這對新創公司來說是一個「滅絕級事件」，他希望美國的監管機構能夠有更多作為，避免美國的新創事業遭到致命打擊。
矽谷銀行倒閉台股為何會跌？
經濟部長王美花表示，銀行倒閉對新創產業影響很大，台灣與美國雖然有些連結，但主要還是美國的新創圈，美國政府已經跳出來解決這個問題，後續會有比較好的結果，而對台灣影響不大。
不過摩爾投顧分析師郭哲榮則認為，若處理的好，那就是小事一件，關鍵就在這48小時內，現在美國的SVB銀行正式倒閉，由美國聯邦存款保險公司FDIC正式接管，雖然被接管後，每個存款戶可以保障25萬美金的存款，但對有些企業戶來說，這樣的金額根本不夠營運，引起市場恐慌。
台股今（13）日在金融股走弱下，開盤半小時後一度下跌逾173點，隨後在多頭資金進場拉抬電子股下回到平盤之上；新台幣盤中因為市場預期Fed升息腳步縮小，跟著亞幣一起反攻，盤中升近2角，最高來到30.665元，升值1.83角。
矽谷銀行風暴會怎麼發展？
對沖基金公司 Pershing Square Capital Management 的創始人比爾‧阿克曼（Bill Ackman）推文指出，這個事件突然讓整個世界知道什麼叫做「無保障的存款」，他認為，除非美國周一（台灣時間13日晚間）開盤前花旗、摩根大通這類的大型銀行突然願意收購 SVB、或是美國政府願意保障這家銀行中的所有存款人權益，除了現在比較所熟知的大型銀行外，可能都將會面臨更多問題。
以色列總理納坦雅胡（Benjamin Netanyahu）警告，SVB的內爆在科技行業造成了深刻的危機。他說，他正在密切關注美國投資銀行的倒閉。
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