智原攻漲停今年漲幅近6成 外資看好IP業務「目標價415元」

▲智原科技。（圖／取自公司官網）

記者高兆麟／綜合報導

美系外資出具最新報告中，由於看到智原（3035）IP業務成長空間，以及三星28奈米eMMC項目即將量產，因此重申加碼評等，並將目標價由268元調高到415元。

智原今日股開盤逾一個半小時即攻上379.5元漲停價，今年以來上漲幅度逼近6成。

美系外資認為，在中國推動半導體本土化下，中國成熟製程代工廠對基礎IP需求增加，智原將藉此受惠。

根據調查，ARM近日通知代工廠，兩年內將停止支援基礎IP。

目前智原在矽智財IP上，佔營收約10-15%，毛利率估計約25%左右。

美系外資根據近期調查指出，智原已獲得三星28奈米eMMC項目，並即將進入量產，2024年投產。

美系外資認為，智原與台積電和三星在新的設計實施服務(DIS)業務也有合作，也與客戶開發小晶片及2.5D、3D先進封裝等案。

綜合以上原因，美系外資對智原重申「加碼」評等，將其目標價由268元調高到415元。