▲台股示意圖。(圖/記者湯興漢攝)
記者廖婕妤/台北報導
美國聯準會(Fed)最新1月利率決議出爐,不出市場預期維持基準利率在5.25%至5.50%不變,加上利率點陣圖也顯示,本輪升息過程正式告終,今年起將進入降息階段、將降息3碼,2025年及2026年則將分別降4碼與3碼。
債市曙光乍現,投資人搶進債券ETF,帶動國泰20年美債(00687B)1月以來日均成交量突破5萬張,2/1規模正式衝破新台幣千億元,晉身台灣前5大債券ETF,躋身千億級債券ETF陣容。
▲千億ETF排名。(圖/記者廖婕妤製)
國泰20年美債(00687B)基金經理人江宇騰表示,降息最快可望於5月啟動,債券市場將迎來明朗的資金行情,00687B成為市場熱門標的,去年就緊急追募5次;集保資料也指出,00687B的受益人數從去年底12萬6070人,短短1個月成長1.6萬人,截至1/26達到14萬2858人,建議投資人可留意近期價格,分批佈局債市。
江宇騰指出,目前債券價格仍在低點,若以00687B持債平均17年來看,預估殖利率下降1%,價格就有機會上漲17%,未來除了穩定領息,還有機會再賺到可觀的資本利得;受惠通膨降溫趨勢,近期債券市場相關的重要數據顯示,聯準會有望實現經濟軟著陸的主要目標,今年降息只是時間早晚,或累計多少碼數。
江宇騰說明,根據1月美銀經理人調查顯示,經理人預期未來1年短年期債券收益率趨於下降比率由前期的87%攀高至91%,該比率創下2001年以來新高,看好未來債市表現相當明確;若對去年的債券表現沒有信心,也可觀察從去年10月以來,多檔債券ETF已由黑翻紅,入場風險相對更低,想要趁機撿便宜,搭上這波降息前的明確趨勢應是好選擇。
江宇騰也建議,若想要加碼債券ETF,手上資金較豐沛,鎖定的是未來降息後的資本利得,推薦長年期的商品,例如國泰20年美債(00687B),追蹤彭博20年期以上美國公債指數,主因長天期債券價格受升、降息影響大,特別是進入降息循環後,債券價格反彈最凶猛、幅度最大的就是存續期間長的長天期債券,後市價差應可期待;00687B目前價格約31元,相較2年前還要40元以上,等於打了7折,甜甜的價格也助攻基金自去年Q4後買氣持續增溫。
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