不怕AI泡沫化 美林證：台灣供應鏈已掌握先機

▲台股示意照。（圖／記者湯興漢攝）

記者高兆麟／台北報導

美銀美林2024亞太科技論壇本周在台起跑，今年聚焦AI議題，以「AI2：亞洲創新×人工智能」為主題，其中討論到AI是否有泡沫化疑慮？美林證券台灣區研究部主管鄭勝榮表示，「只要有應用就不會泡沫化」，同時台灣供應鏈在新趨勢下已重新掌握機會。

鄭勝榮指出，AI時代跟PC時代很不同，20年前PC時代主要由一家CPU大廠帶動產業成長，現在CSP不只需要高效能晶片，同時也需要GPU和中階和低階晶片，有多種解決方案。

他表示，1990年代ODM廠商有20幾家，到減少至現在的數量，台灣供應商經過一波整併，台灣供應鏈清楚如何自我調整，也注重獲利表現，在AI時代都算夠資格的供應商。

至於目前科技股主要聚焦AI，鄭勝榮強調，PC和手機產業都已經是成熟產品，目前投資人、市場資金以及產業關注度都在AI，前期階段5-10年會先從硬體開始，AI應用主要對象是CSP和企業端，投資都是已經有應用，與PC、智慧型手機的消費者端不同，而AI在企業端已經變現，大型企業AI應用會愈來廣，從AI基礎建設到用戶端，將更進一步進入每個市場。

鄭勝榮指出，如同PC從90年代至今走了20幾年，智慧型手機從2006年起飛，而PC及智慧型手機都已經是成熟市場，AI從去年才開始，如果應用端對了，AI將會是一個長期趨勢。

本論壇將持續到22日，此次美銀全球研究部團隊將圍繞論壇主題「AI2：亞洲創新×人工智能」，分享對人工智能發展和科技產業的洞察，同時討論影響亞洲市場的最新科技動態、人工智能科技的全球供應鏈，以及整個科技領域所面對的機會和挑戰。

美銀美林證券IT硬體及科技分析師Wamsi Mohan則表示，隨著基礎設施的老化，企業需要更換和升級，使得AI基金預算增加和經濟信心提升。

Wamsi Mohan指出，AI重要性在於提高生產力，自動化和效率的提升，讓人們有更多時間專注在其他事務。隨著智慧手機和電腦等終端設備普及，以及AI技術融入，正改變日常生活和工作方式，AI技術可幫助人們更快地處理和總結大量資訊，提高閱讀和理解的效率。