謝金河:學習用時間等待美好的投資報酬

(圖/先探投資週刊提供)

【文/謝金河】

每一年的這個時候,是上市櫃公司遞交第一季財報的最重要時刻。通常到這個時候,很多股票都已經大漲一段了,股價大漲,市場稱之為「作夢行情」。因為開年之初,大家只端出題材,股價蓄意炒作,到了這個時候,面對財報考驗通常會現出原形,股價隨之下跌,這也是股市經常在說的「Sell in May」,中文是五月賣股!

通常五月的季報效應是醜媳婦見公婆的重要時刻,市場上賣壓會加大,股價容易造成回檔,不過今年五月台股表現超強,到十五日為止,台股加權指數創下二一三○八.三二的天價,台股是全球股市唯一再衝出新天價的市場,從這個現象來看,這也給了大家一些啟發。

資金回流,台股欲小不易

[廣告]請繼續往下閱讀...

二○一七年我告訴大家,台灣與日本會大好三十年,中國與香港會往下走,相信這個話的人不多,經過七年的考驗,日本日經指數從六六九六跑到四一○八七,台股也站上兩萬,這當中最大的變數是美中角力。地緣政治加劇,台灣在地緣政治中被視為是地表上最危險的國家,但是從產業、經濟的角度,美國對中國出手,其實台灣常常成為受益者,像是美國晶片法案限制高階製程,台積電一枝獨秀,成熟製程全部變成紅海,這次拜登再度對中國電動車祭出一○○%關稅,整個產業都會受到很大牽連。

地緣政治把台灣頂到最前線,乍看之下,兩岸戰爭兵凶戰危,台灣危險,但是最聰明的錢會告訴大家,在二○一九年之前,台灣的有錢人大多數看好中國、看壞台灣,因此台灣人賺到錢後,會想盡辦法把錢匯到香港、上海、北京,優先在中國投資或是在中國置產。這個情況到二○二○年COVID-19的時候有了改變。

二○二○年全年台灣的銀行存款增加三.三兆台幣、○.九兆外幣,一年存款增加四.二兆,比二○一九年之前平均每年增加一.五兆要高出很多,此後台灣的銀行存款每年平均增加三.四兆以上,資金回流,這是台股欲小不易的底氣,看好或看壞一個市場,錢往哪裡跑最實在,人只有兩隻腳,錢有幾百隻腳,錢一定跑得比人快,如果說台灣危險,台灣錢為什麼那麼多?這些年很多親中的學者及政治人物天天唱衰台灣,如果從投資的角度看,他們可能是受害者,尤其是很多人天天詛咒台積電,說台積電掏空台灣,逼得魏哲家站出來說:「門都沒有」!

台股大漲,很多人都說這是台積電一個人的武林,這也是事實,台股能順利站上兩萬點,最大功臣是台積電,而台灣也因為台積電而偉大,因為在地緣政治角力下,晶片的重要性遠遠超過石油,尤其是進入AI時代,台積電重要性有增無減,台灣將因台積電而偉大,這次加權指數創新高,但櫃買指數二五○.二七,距離先前高點二五七.七還差臨門一腳,可以顯著看出台積電不可或缺的角色與地位。

台積電先前炒到八二六元回檔,現在又重新站上高點,這次季報效應,台積電有了幾個亮點,一是四月營收二三六○.二一億,比去年同期成長五九.六%,前四月營收八二八六.六五億,年增二六.二%,這是高階晶片發酵。相對聯電前四月營收小幅成長二.三%,世界先進(5347)成長十.八%,力積電衰退五.三%,台積電首季淨利二二五四.九億,EPS八.七元,也許今年淨利有重返兆元以上的機會,更難得的是,台積電把季配息改為四元,全年股息十六元,這些現象都墊高了台積電的基本面。

台股茁壯的第一個生態

而且,一粒米養百種人,台積電延伸出來相關的設備股,如弘塑、辛耘,或是均豪、志聖、均華、聖暉、帆宣、漢唐、萬潤、朋億、迅得或是無塵室的洋基工程、巨漢、矽科宏晟等,台灣有一大串設備股都因為台積電而貴,台股能攻上兩萬點,台積電當然是一個人的武林,但大樹底下產出無數叢林,這是台股茁壯的第一個生態。

二是從這次台積電大漲也可以看出AI帶給台灣無窮機會,從去年五月迄今,Nvidia、Supermicro股價奔馳,廣達跑到二九九元,這是伺服器新時代。伺服器牽動很多供應鏈,水冷、液冷帶動的題材,讓雙鴻跑到八七三元,奇鋐到六九八元,這一次季報,奇鋐EPS四.○八元,雙鴻四.五一元,都有好成績,這次廣達市值過一兆元,這是AI產業大鳴大放的一個先兆。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2300期精彩當期內文轉載》
◎封面故事:電子淡季 發掘投信鎖碼標的
◎特別企劃:汽車零件廠獲利令人驚艷
◎國際趨勢:祭庫藏救股價 蘋果也不例外
◎中港直擊:陸房市夢魘 漫漫長夜何時醒
◎財報特輯:上市櫃第一季財報
【最新活動看板】
◎先探i投資YouTube開播了
◎加入先探Telegram掌握第一手投資情報!
◎跟著生技女王腳步,奠定生技產業基本功
◎【先探講座】朱家泓、林穎 師徒聯手教戰
◎【先探講座】看財報 挑好股
◎【先探講座】朱家泓 多空判斷一日通
◎先探一年52期送全聯禮券500元
◎先探1季13期送獨孤求敗:順勢而為.贏在加碼
◎2024財富投資寶典 財訊快報理財年鑑

(圖/先探投資週刊提供)

關鍵字: 先探投資週刊

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

快訊/廣達飆上329元「續寫24年來新高」 10分鐘急漲逾4%

快訊/廣達飆上329元「續寫24年來新高」 10分鐘急漲逾4%

廣達(2382)20日早盤以319元開出,開盤不到10分鐘,一度上漲逾4%,飆至最高329元,改寫24年來新高,成交量達2萬張。

2024-06-20 09:20

00940配息要來了! 7月重量級ETF除息秀蓄勢待發

00940配息要來了! 7月重量級ETF除息秀蓄勢待發

台股ETF除息題材一波波,《ETtoday新聞雲》整理7月重量級ETF除息概況發現,共有3檔新兵、4檔老牌學長蓄勢待發,其中中國信託台灣優選成長高股息(00934)、元大台灣價值高息(00940)與野村趨勢動能高息(00944)皆為首次配息,投資人熱議。

2024-06-20 06:00

鴻海奔209.5元寫近17年新高!「3檔鴻家軍」盤中也跟著飆漲停

鴻海奔209.5元寫近17年新高!「3檔鴻家軍」盤中也跟著飆漲停

鴻海(2317)20日盤中一度觸及209.5元,漲幅3.2%,再寫2007年12月以來波段高點。主要受AI伺服器、蘋果(Apple)AI應用等題材激勵,近日股價陸續爬高,鴻海總市值約2.9兆元,居台股第2大。

2024-06-20 11:41

00936嚴重貼息!連跌3天關鍵曝光 折溢價失調

00936嚴重貼息!連跌3天關鍵曝光 折溢價失調

月配、高息台新永續高息中小型ETF(00936)本(6)月配息金額拉高至0.25元創新高,卻未受惠台股創高加持,本周二(18日)除息至今3個交易走跌,陷貼息窘境,有別於過去二次除息1日即填息走勢;專家點出,關鍵在股價高於淨值,而隨著18日初級市場打開,股價漸貼近淨值,股價或見止跌訊號。

2024-06-20 11:26

00929今除息!靠電子股飆升帶量攻 填息率達5成

00929今除息!靠電子股飆升帶量攻 填息率達5成

首檔月月配台股ETF、復華台灣科技優息(00929)今(20)日除息,每股配發0.2元,盤中量價齊揚,開盤近2小時漲0.1元或0.47%,最高報價21.42元,成交量逾8.5萬張,填息率達5成。00929成交量在台股ETF排行中位居第2,僅次元大台灣價值高息(00940)。

2024-06-20 10:56

宏達電連結輝達! 王雪紅:雙方合作已久

宏達電連結輝達! 王雪紅:雙方合作已久

宏達電(2498)今(20)日舉辦股東會,由董事長王雪紅親自主持,王雪紅表示公司會繼續努力開發優質產品,在AI和空間運算的道路上保持領導地位,更透露和NVIDIA合作已久,公司伺服器都使用NVIDIA的GPU,雙方合作密切。

2024-06-20 10:55

才聽黃仁勳演講! 台塑林健男曝「找NVIDIA一起研發」生成式AI

才聽黃仁勳演講! 台塑林健男曝「找NVIDIA一起研發」生成式AI

台塑(1301)今(20)日召開股東會,董座林健男月初現身台大聽NVIDIA執行長黃仁勳演講,也多次被捕捉到與黃仁勳共進晚餐,今日他也在股東會中宣布,台塑將與NVIDIA共同研發生成式AI在石化產業的應用,盼能提高經營績效,扭轉去年業績衰退的局勢。

2024-06-20 10:35

台塑去年業績衰退8成 董座林健男落淚致歉:今年會更好

台塑去年業績衰退8成 董座林健男落淚致歉:今年會更好

台塑(1301)今(20)日召開股東會,由董事長林健男主持,受到市場需求影響,台塑去年獲利衰退,睡前每股盈餘1.1元,林健男對此感到很抱歉,「去年業績表現不好,我在此跟各位股東道歉,會持續努力,相信今年業績會比去年好」;在致詞尾聲,他更忍不住哽咽,希望各位股東能繼續支持台塑,「我們一起努力,共同度過難關。」

2024-06-20 10:30

宏達電股東會登場 董座王雪紅:持續開發「在AI上保持領導地位」

宏達電股東會登場 董座王雪紅:持續開發「在AI上保持領導地位」

宏達電(2498)今(20)日舉辦股東會,由董事長王雪紅親自主持,王雪紅在致詞時首先感謝所有股東的支持,更表示公司會繼續努力開發優質產品,在AI和空間運算的道路上保持領導地位。

2024-06-20 10:25

和碩搶攻122元「寫歷史股價新高」!AI領域激勵亮出大紅柱

和碩搶攻122元「寫歷史股價新高」!AI領域激勵亮出大紅柱

和碩(4938)20日早盤以117元開出,一度上漲逾4%,飆至122元寫歷史新高價,K線圖明顯亮出大紅柱。和碩近年從蘋果概念股轉向電動車、AI領域,健康調整營收比重與體質,是輝達(NVIDIA)機器人智慧工廠應用合作廠商之一,更是AI伺服器的供應鏈夥伴。

2024-06-20 10:22

讀者迴響