輝達財報優但陸行之提6點潑冷水 「降溫訊號出現」

▲輝達共同創辦人暨執行長黃仁勳。(圖/記者湯興漢攝)

▲輝達共同創辦人暨執行長黃仁勳。(圖/記者湯興漢攝)

記者陳瑩欣/台北報導

輝達(NVIDIA)財報看俏盤後大漲超過6%,股價衝破1000美元創新高,並宣布6/7日1拆10,雖然分拆讓投資人興奮及公司持續看好前景,但半導體分析師陸行之指出,輝達二季度實在看不到什麼獲利預期大驚喜,他並提出6點看法,認為「降溫訊號」已出現。

陸行之對輝達6大看法原文:

[廣告]請繼續往下閱讀...

1. Nvidia 預期二季度 (5-7月)營收280億美元, +/-2%, 季增5-10%,年增107%,比彭博社分析師預期高5ppts, 但比起上季度的10% beat, 上上季度的12% beat,上上上季度的26% beat 有些降溫;

2. 一季度庫存月數達3.12月,季增5%,表示供應鏈已經能夠趕上之前暴衝而無法滿足的訂單,我們估計Nvidia一季度佔台積電營收比近10%;

3. 74.3-75.3%的二季度毛利率指引比上季度指引少了1.5ppts, 也略低於彭博社分析師預期的75.6%,在 datacenter 毛利率高於平均毛利率,營收占比持續增加之下(87% in 1Q24, 83% in 4Q23),不知道是競爭造成毛利率下滑?還是低價產品比重增加?還是之前高毛利率中小型客戶都拿到貨了,現在輪到要求折扣的大型 Cloud Service Provider 來大量取貨(可以觀察專門做CSP客戶訂單的台灣伺服器廠商二季度營收是否有起色,而不是每天在媒體喊看好AI伺服器,但營收老是在季減或年增少的可憐)?

4. 黃董說H200已開始出貨,今年Blackwell 三季度量產出貨,四季度會跟著伺服器上市,今年會有很多營收,強調Blackwell 之後還有下一代產品推出;

5. Nvidia 車用半導體營收占比雖然不到1%,但季增17%,年增11%,全球占比2-3%,比市場平均稍好,表示其AI輔助駕駛系統銷售有進展;

6. 根據Nvidia 二季度指引,2Q EPS 應該有5.75,比一季度的5.98稍低,比市場預期的5.71稍高,不知道是不是公司又來個保守預期,以後再來 beat。

關鍵字: 輝達NvidiaAI陸行之

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

外資賣台股451億今年第3大 重砍群創、新光金、台積電

外資賣台股451億今年第3大 重砍群創、新光金、台積電

台股今(24)日殺聲震天終場重挫440點失守23100、23000點與22900點3大整數防線,盤後交易所公告外資賣超451億元創今年第3大、史上第13高,賣超最多的上市公司包括群創(3481)、新光金(2888)與台積電(2330)。

2024-06-24 16:57

台股今年第3慘!指數殺440點收22814點 台積電跌30元收940

台股今年第3慘!指數殺440點收22814點 台積電跌30元收940

台股今(24日)在權值股熄火下開低走低,終場大跌440點,為今年第3大跌點,指數終場來到22813.70點,跌幅1.89%,成交量4992.67億元。台積電(2330)單日跌30元至940元,市值蒸發7780億元。

2024-06-24 13:37

高價股慘跌 信驊持有一張就賠22.5萬元

高價股慘跌 信驊持有一張就賠22.5萬元

高價股今日傷勢慘重,其中股王信驊(5274)今日終場下跌4.53%,重挫225元,收在4740元,等於持有一張就賠22.5萬元。

2024-06-24 14:55

陽明看7月運價仍維持高檔 Q3初客戶需求較去年增加

陽明看7月運價仍維持高檔 Q3初客戶需求較去年增加

陽明海運(2609)今(24)日舉行線上法說會,經營團隊指出,目前來看7月運價還是維持高檔,價量7月可以維持,Q3初客戶需求比去年增加,但地緣政治影響還要再觀察。

2024-06-24 14:28

美媒問重啟核電 經長郭智輝「目前法令沒辦法採用」

美媒問重啟核電 經長郭智輝「目前法令沒辦法採用」

經濟部長郭智輝率團前往美國,參加美國商務部舉辦的「選擇美國投資高峰會」(SelectUSA Investment Summit),他在接受媒體訪問時談到重啟核電議題,指出因為台灣法令的關係,目前暫時沒辦法使用。

2024-06-24 13:47

輝達供應AI技術至中東 突破美國封鎖

輝達供應AI技術至中東 突破美國封鎖

根據外媒路透社報導,卡達電信商Ooredoo執行長表示,已和NVIDIA簽署一項協議,將在卡達電信集團Ooredoo擁有的五個中東國家的資料中心部署其人工智慧技術。

2024-06-24 13:50

台積電今又砸近2.79億元買回庫藏股 均價948.12元

台積電今又砸近2.79億元買回庫藏股 均價948.12元

台積電今日公告,買回自家股票295張,總金額2.79億元,平均買回價格948.12元。

2024-06-24 22:38

證交所公布20檔注意股 祥碩兩日價差160元被列入

證交所公布20檔注意股 祥碩兩日價差160元被列入

證交所今日公布20檔注意股,其中祥碩因六個營業日起迄兩個營業日收盤價價差達160.00元,且當日收盤價為最近六個營業日收盤價最低者,因此被列入。

2024-06-24 22:33

首例! 證交所撤銷KKBOX母公司科科科技上市案

首例! 證交所撤銷KKBOX母公司科科科技上市案

證交所今日公告,KKBOX母公司科科科技(6950)申請股票第一上市案,前經證交所112年12月19日董事會通過,惟未依規定期限辦理上市買賣事宜,核有證交所「有價證券上市審查準則」第28條之11規定之情事,其上市契約業經證交所撤銷。

2024-06-24 18:48

熱爆!今日尖鋒用電量達4054萬千瓦 達史上第4高

熱爆!今日尖鋒用電量達4054萬千瓦 達史上第4高

中央氣象署今(24日)一早針對11縣市發布高溫資訊,上看36度,各地高溫炎熱下,用電量也續創波段新高。台電表示,今日尖鋒用電量達4054萬千瓦,達史上第4高,由於上周五(21日)用電量已來到史上第3高,加上氣象署預計本周還會再飆高溫,台電也進入備戰狀態,密切注意供電情形。

2024-06-24 18:11

讀者迴響