十年一遇好時機!瑞銀投信:下半年掌握「外、雙、西」3大投資亮點

▲今年通膨降溫回穩,也即將來到十年一遇的「買債好時機」。(圖/路透)

記者楊絡懸/台北報導

對於今年後市,投資人需注意什麼重點,瑞銀投信投資研究部主管陳碩存表示,今年AI產業仍有2,000多億元的投資規模,還不會是市場正擔心的泡沫化;而若投資美國投資級債,則建議選擇5至7年期的債券天期,以免時間太長需承擔高利率風險。整體而言,下半年投資可以掌握「外」「雙」「西」等3大亮點。

自2022年疫情大流行、2023年歷經一場全世界與通膨的拉鋸戰,終於在2024年看到通膨降溫回穩,也即將來到十年一遇的「買債好時機」,主要國家將啟動降息周期,加上AI相關題材也帶動國家產業鏈的相關類股。

[廣告]請繼續往下閱讀...

陳碩存認為,進入今年下半年,投資人可以把握3大亮點,在市場中掌握航行方向:

1、AI正當紅,「外」溢效應富潛力

投資人可以關注整體產業的外溢效應,包含生活應用層面與數據中心在未來的發展性,也可進一步關注人口增長與高齡化等議題。就產業面來看,AI產業如雲端、GPU、大型語言學習模型(LLM)、應用軟體等,外溢效應則像是醫療保健產業、醫療保險與新藥開發等領域,都可關注。

2、「雙降」通膨降溫,歐美央行降息

雙降來自於「通膨降溫」與「西方經濟體降息」,在高利率環境下,全球主要經濟體的通膨數據都已得到良好控制,其中,歐陸6月已開始降息,市場也在等待美國聯準會(Fed)表示「有信心的數據」,瑞銀投信也預期今年聯準會將在9月時開始降息,並可能在今年有兩碼的降息幅度。

[廣告] 請繼續往下閱讀 ...

3、全球大選年,掌握「西」方政治局勢變化

歐陸地區選舉剛落幕,以及11月即將到來的美國總統大選。由於市場出現波動與輿論消息,陳碩存建議,投資人應時刻觀察選戰動態,並同時保持在市場投資,以過往紀錄顯示,美國大選後的1年期間,美股三大指數都能提供具吸引力的回報率,並保持強勁的上漲動能。

對於今年下半年投資建議,陳碩存指出,投資美國投資級債並加長存續期間的策略,可以在降息循環中獲得更佳的投資機會;在歐陸國家方面則推薦投資歐洲非投資等級債,並搭配美日匯率雙避險策略,美元可以在穩定的利差中提升投資組合殖利率,日圓則有望在可期待的增長性中獲取匯差收益。至於股票題材,則可以選擇長期發展性高的產業,例如AI、人口及長照健康相關題材。

關鍵字: AI投資通膨美國總統大選降息

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

川普啟動關稅戰「擬對台半導體加徵關稅」 經濟部回應了

川普啟動關稅戰「擬對台半導體加徵關稅」 經濟部回應了

美國總統川普宣布對墨西哥與加拿大進口商品徵收25%關稅,更揚言要對台灣半導體加徵關稅,對此,經濟部強調,持續關注美方政策後續發展,台美是互信的民主供應鏈夥伴,也是商業上互惠的供應鏈夥伴,後續將與美方溝通合作,確保台美產業及國家利益互利發展。

2025-02-02 20:34

台股蛇年紅盤3利空罩頂! 專家:大箱型震盪跑不掉

台股蛇年紅盤3利空罩頂! 專家:大箱型震盪跑不掉

明(3)日台股農曆蛇年將即將開紅盤,惟農曆年期間,DeepSeek推出低成本的AI模型、美國關稅戰開打,以及美國總統川普針對台灣晶片加徵關稅等三大變數,投資專家認為,明日台股將先行反映,農曆年期間費城半導體、輝達的跌勢,明天開紅盤恐將面臨修正壓力,但整體走勢仍不脫2024年10月以來,大箱型震盪格局。

2025-02-02 13:42

台股10年春節紅盤日一表看! 法人估蛇年挫殺450點回測22600

台股10年春節紅盤日一表看! 法人估蛇年挫殺450點回測22600

明(3)日是蛇年農曆年開紅盤日,原先市場評估,隨著市場資金歸隊,台股呈現上漲格局,惟DeepSeek橫空出世,造成農曆年封關期間,美國AI科技股重挫,台積電ADR重挫4%,打亂市場預期,法人表示,儘管蛇年開紅盤可能收黑,AI發展正在上升階段,待市場短線利空消息獲得去化,台股仍有震盪走高的機會。 從歷年統計分析,自2015~2024年十年以來農曆年新春,除了2017年、2020年兩次是收黑之外,其餘八次都是收紅,由於年前台

2025-02-02 15:28

4檔台股ETF春節後除息先開獎 00940周四打頭陣

4檔台股ETF春節後除息先開獎 00940周四打頭陣

台股蛇年開紅盤,包括季配型「國民ETF」封號的國泰永續高息(00878)、月配型復華台灣科技優息(00929)等多檔台股ETF即將在本月除息,其中有4檔台股ETF已先公告2月除息時程與配息金額,其中又以月配型元大台灣價值高息(00940)本周四(2月6日)最先發動,牽動投資人的目光。

2025-02-03 00:02

不是連上6天班!收假怕爆「1件事」 他求救:要拼手速嗎

不是連上6天班!收假怕爆「1件事」 他求救:要拼手速嗎

春節連假要結束了,台股明(3)日就要恢復交易,蛇年開盤受投資人關注。不過,就有網友陷入膠著,不知道開盤該要怎麼操作才好?第一個念頭是想拼手速,不管價格怎樣,開盤能全賣出就賣,但又覺得這樣不就跟一些恐慌的散戶一樣,崩潰不已,話題引發熱議。

2025-02-02 17:37

川普2.0關稅戰!《富爸爸》作者預言3資產崩盤:是時候變有錢

川普2.0關稅戰!《富爸爸》作者預言3資產崩盤:是時候變有錢

川普2.0啟動,回歸白宮不到1個月就簽署行政命令,對墨西哥、加拿大及中國進口商品徵收高額關稅,可預期將大幅影響金融市場。暢銷財經書籍《富爸爸.窮爸爸》作者羅伯特.清崎(Robert Kiyosaki)在個人「X」平台發文,點名黃金、白銀、比特幣等3類資產的價格可能會崩盤,「是時候變得更有錢了」。

2025-02-02 13:31

2大利空連爆!台股明天「迎季線保衛戰」 專家:影響約500點

2大利空連爆!台股明天「迎季線保衛戰」 專家:影響約500點

長達9天的春節連假即將結束,台股明(3)日就要恢復交易,蛇年開盤是投資人關注重點。台股休市期間,遭遇DeepSeek利空衝擊,累計跌幅約達6%,加上川普關稅2.0版上路增加不確定性,專家分析,可能將面臨約22998點的季線保衛戰。

2025-02-02 12:29

看房順路拚手氣 苗栗男竟刮中百萬成家金

看房順路拚手氣 苗栗男竟刮中百萬成家金

看屋順手買「2000萬超級紅包」刮刮樂,苗栗縣苑裡鎮「王子財神投注站」一名幸運兒刮中百萬元買屋成家金!

2025-02-02 11:00

寺廟名有靈感招財貓助力 南投堂兄弟刮中百萬獎

寺廟名有靈感招財貓助力 南投堂兄弟刮中百萬獎

招財貓果然招財!南投一對堂兄弟與彩券行的招財貓對到眼,就順手買了刮刮樂,很幸運就刮中百萬元。

2025-02-02 10:01

「1200萬大吉利」第3張頭獎刮到了! 桃園阿姨初三輕鬆入袋

「1200萬大吉利」第3張頭獎刮到了! 桃園阿姨初三輕鬆入袋

台彩今(2)日證實,刮刮樂「1200萬大吉利」頭獎已在初三開出,獎落桃園市中壢區華勛里晉元路138號1樓「福氣彩券行」,中獎人是一名熟齡女顧客,據福氣彩券行代理人楊小姐表示,這位阿姨在過年期間張羅完家中年節大小事後,在大年初三上午到店裡買幾張刮刮樂讓自己輕鬆一下,幸運中大獎。

2025-02-02 09:37

讀者迴響