玉山金砸逾480億併三商壽 董座曝「交易規模可負擔」

▲玉山金外觀照。（圖／資料照）

記者巫彩蓮／台北報導

玉山金（2884）於今（10）日召開法人說明會，董事長黃男州對三商壽（2867）成本逾480億元的全換股併購基於「ARM」3大原則（Affordable、Reasonable、Manageable）審慎評估，並確保此次交易規模是玉山可負擔的、交易條件是合理的、未來經營發展是可管理的，對玉山的長期發展策略非常有價值。

黃男州重申併購三商壽有3大主因：首先，三商擁有扎實的營業基礎，包括業務員客戶等 都是未來發展很重要的基礎；其次，規模適中合併後繼續維持以銀行為主的金控；第三，未來綜效可期，包括與銀行保險通路合作，發揮金控集團內的整合行銷等。

玉山金董事會通過合意併購三商壽，該案尚需股東會通過、主管機關審議核可後方為生效，併購完成後，玉山金的資產規模將突破5.8兆元，躍升為第5大上市金控公司，建構具備銀行、保險、證券三大業務獲利引擎的金控平台。黃男州表示，三商壽的資產規模、營收規模、通路規模均是最適合玉山的保險公司，玉山依照「Affordable, Reasonable, Manageable」（價格實惠、合理、易於管理）的ARM三大原則審慎評估此次併購，確保此交易規模是玉山可負擔的、交易條件是合理的、未來經營發展是可管理的，對玉山的長期發展策略非常有價值。

玉山金公布第三季營運概況，自結淨收益677.5億元，稅後淨利成長25.4%達262億元，獲利表現強勁。每股稅後盈餘(EPS) 1.62元、股東權益報酬率(ROE) 13.6%、資產報酬率(ROA) 0.84%。各子公司表現良好，玉山銀行稅後淨利252.3億元，成長29.5%，玉山證券淨利17.7億元、玉山創投淨利1.9億元、玉山投信淨利0.5億元。截至10月，玉山金控自結稅後淨利293.3億元，較去年同期成長31%，獲利已達去年全年的112%，EPS 1.81元，均為歷年最高。

玉山銀行存、放款穩健發展，在放款利率持續提升及資金成本有效控管下，前三季淨利息收入較去年同期成長19.7%。總放款年成長10.7%，受惠國內出口動能強勁及海外平台布局完整，企業放款及個人放款分別成長15.7%、6.8%，中小企業放款年成長8.9%。資產品質方面，逾期放款比率(NPL)為0.15%，備抵呆帳覆蓋率803%，持續維持優異風險控管。

金控前三季淨手續費收入226.3億元，年增10.3%，其中玉山銀行聚焦高端顧客經營有成，財富管理淨手續費收入108.7億元，年增11.2%，均為歷年同期最高，銀行保險手續費收入成長26.2%，連續三季皆為雙位數成長。前三季信用卡淨手續費收入63.7億元，年成長9.4%，簽帳金額4986億元，均創歷史同期新高。

海外布局方面，玉山銀行前三季海外分、子行獲利較同期成長4.9%，海外獲利佔銀行整體25.5%，玉山銀行持續深化海外布局，繼2000年設立洛杉磯分行後再度於北美設立新據點，今年10月美國達拉斯代表人辦事處開業，達拉斯為美國重要的金融重鎮，將有助於掌握在地商情，並進一步串聯臺灣及海外11個國家地區35個據點的服務平台，滿足顧客多元的跨境需求。