▲摩根投信統計近十年MSCI世界指數各月份漲跌狀況發現，五月下跌機率40%、跌幅0.82%或是波動幅度均非最高，最近四年甚至逆勢收紅，顯示五月股市魔咒其實言過其實。▼（圖／記者屠惠剛攝）
記者林淑慧／台北報導
即將進入五月，台股向來有句「五窮六絕」的俗諺，主力大戶賣股造成股市下跌，但真是如此嗎？摩根投信統計近十年MSCI世界指數各月份漲跌狀況發現，五月股市魔咒其實言過其實，著眼全球經濟基本面轉佳，建議投資人可透過多重資產基金控制風險並追求成長。
不只台股，美國華爾街也有「五月出場，然後走人」(Sell in May and go away)的說法，但摩根多重收益基金產品經理陳若梅分析，檢視過去十年MSCI世界指數各月份表現，五月上漲機率高達60%，平均跌幅亦僅0.82%，波動幅度並未較其他月份來得高。
「五月其實不如投資人想像中弱勢，投資人應擺脫五月變現的刻板印象，」陳若梅指出。而依據摩根投信統計，近十年來，八月的平均跌幅達1.39%，是全年平均跌幅最大的月份，而平均勝率只有30%，和6月份相同，在各月份表現中敬陪末座。
去年以來全球金融市場相繼走高，美股更是屢次攀上歷史高峰，陳若梅認為，伴隨股市估值向上調整，市場震盪跟著加劇，加上地緣政治風險升溫攪局，導致資產輪動周期加速，因此，在降低波動的前提下，建議投資人可核心佈局多重資產基金，強化投資組合穩定度的同時，亦不會錯失全球股市漲升向上的投資契機。
陳若梅強調，投資應著眼於長線結果，目前全球總體經濟環境健康儘管市場雜音紛沓，但全球股市正從估值修復行情走向更為穩健的基本面行情，因此，只要市場出現回檔修正，甚至不合理的超跌情形，正是投資人可以的逢低承接的大好時機。
在投資佈局方面，陳若梅建議多重資產策略因廣納全球收益型資產，利用資產間相關性差異，降低整體投資組合波動風險，除了於市場回檔之際能確實發揮抗跌之效，當市場轉趨多頭趨勢時，還能跟隨趨勢，靈活調整資產配置，跟漲抗跌特色鮮明，相當適合最為投資人現階段的核心資產配置。
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