錢進全球債券基金 聰明抗通膨

記者蔡怡杼／台北報導

物價高漲時代，定存族面臨實質負利率的困境，微薄的存款利息已經被通膨吃掉了，明年又有二代健保上路，又將再被剝一層皮，定存族忙著拆單或把存款搬家，然而，轉入股票風險高、投資高收益債又會怕，痛苦指數不斷升高，統一投信建議定存族或可將資金轉入投報率相對較佳的全球債券組合基金。

統一投信表示，全球債券組合基金同時投資於成熟國家公債、新興市場債、投資等級公司債以及高收益債券，不論是在投資區域及投資標的都充分地分散了風險，且投資收益也有不錯的回報。

根據理柏資訊統計，國內投信發行的全球債券組合基金近1年的單筆投資平均績效達8.02%、2年是3.93%、3年為11.47%，而1年期的標準差平均只有2.68，與股票型基金標準差往往達20以上相比，全球債券組合基金波動度非常低，適合理財行為保守的投資人，也很適合已持有股票部位的投資人，可納入資產配置來降低整體投資風險。

由於債券型基金波動小的特性，以往大家都習慣單筆投資債券基金，定期定額則選擇高波動度的股票型基金以追求高獲利，其實以理柏資訊回溯試算，定期定額投資全球債券組合基金，近1年平均報酬率有3.68%、2年是4.32%、3年為6.3%，遠高於多數人固有的印象，因此已有越來越多投資人，選擇債券基金進行定期定額。

對於債券後市，統一全球債券組合基金經理人葉金江表示，根據EPFR資金流向統計，至10/19為止，新興市場債券基金已呈現連續19周淨流入，推升新興債指數創新高，由於歐美政府實施QE3及OMT購債政策偏多，加上全球資金持續寬鬆，有利新興市場債及高收益債中長期穩定成長，後市依然看好。