金融市場前景難測 FT教戰6招自保

美股、華爾街。(圖/達志影像)

▲由於前方存在著不可測的前景,選擇可免受衝擊的投資組合是相當重要的。(圖/達志影像)

財經中心/綜合報導

英國脫歐後與歐盟的關係至今仍不明朗,美國總統川普與中國大陸的貿易戰在肆虐,全球股市就像摔了一個大跤,投資人在最近這種不確定的市場上究竟該如何自保?

在英國,投資人面臨著退出歐盟的不確定性,由於市場無法應對全球及國內的各種問題,英國富時100指數在最近幾週已跌至修正區域並繼續觸及7個月來的低點。與此同時,全球股市都在下滑,過去10年大家最喜歡的市場和產業都出現了拋售潮,而過去最受歡迎的科技股和其財報更是焦點。

[廣告]請繼續往下閱讀...

由於前方存在著不可測的前景,FT Money報導建議,選擇可免受衝擊的投資組合是相當重要的,以下是該報導整理解決投資組合風險的技巧:

保持多樣性

Chase de Vere財務策劃師Patrick Connolly說:「沒有人能夠始終準確地預測哪些資產或產業的表現最好,因此最重要的是,投資人不要自作聰明。」擁有多元的投資組合是關鍵,因為「在一個表現不佳的市場,有太多資金可能對投資人的整體財務狀況產生重大的負面影響。」

Patrick Connolly建議,應將資金分散至不同資產中,包括股市、固定利率資產、商用房地產和現金。

挑選不同基金

多樣性並非僅僅取決於資產的選擇,還包括選擇不同風格的基金經歷人。

例如,一些基金管理人員投資於科技等高成長市場,股價高且增長往往令人印象深刻,相比之下,部分基金經理人喜歡相對安全的價值股,它們可能相對便宜、較不受歡迎,但有望在經濟復甦旗艦保持良好的表現,具有防守能力的經理人則可能會選擇有穩定股息的績優股。

債券和脫歐

美國聯準會今年已3度升息,並有望在今年底再度升息,而利率上升及通貨膨脹擾亂了債券市場,這些因素正在全球的債市發酵,其中又以長期債券受到最大衝擊。

債券市場已不再是避險好去處,過去投資人可以把資金分散在政府公債和企業債,如今在經濟低迷的狀況下,債市也只是以較慢的速度虧錢,不太可能賺錢。Axa Investors固定收益首席投資官Chris Iggo補充,英國脫歐的前景非常不明確,也讓債市無所適從。

分析師建議,投資人應避免持有長期債券,選擇短期債券,雖然它們的收益可能較低,但它們較不易受到利率及通膨等波動的影響。

持有現金

分析師建議投資人應有現金安全網,以因應股市下跌。擁有現金緩衝意味著投資人不必在股價下跌是被迫出售,也意味著投資人將有更好的機會避免套牢。另外,也可以免於在急需現金時,在錯誤時機承擔昂貴債務或拋售資產。

看準時機

隨著股市接近歷史新高,如果最終牛市止步,投資人江面零失敗的風險。10月標普500指數創下歷史新高,富時100指數也在5月創下新高,但根據兩個指數的獲利,券商認為兩指數成長都在放緩。

雖然買賣時機難以預言,但分析師建議,在股市波動之際,追低買進可以免去時機選擇錯誤的風險,攤平買股成本。

黃金

自2012年來,世界各地的央行無不以最快的速度囤積黃金。Willis Owen個人投資主管Adrian Lowcock表示,對於投資人來說,黃金是一個很好的多元化投資標的,當前景看好且市場正在上漲時黃金的價格往往較低,但當投資人對前景有疑慮,市場波動較大之際,即是黃金自動發揮作用之時。

雖然投資人皆認為黃金是個安全的避風港,但Chase de Vere的Connolly指出,這十幾年來,黃金已經證明異己是個不穩定的資產,經常在短期內使投資者獲得巨大的收益或損失。2011年黃金價格達到每盎司1,800美元以上,但在2016年初跌至1,100美元左右。目前價格約為1,200美元。

關鍵字: 金融時報股市債券基金黃金

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

台積電美日中3地設廠 近4年累計獲逾700億元補助

台積電美日中3地設廠 近4年累計獲逾700億元補助

台積電積極擴大海外布局,今年前3季獲得新台幣160.43億元來美國、日本和中國等政府補助;自2021年以來,累計已獲得超過700億元政府補助。

2024-11-22 18:18

00940換股首周!投信買超前十有7檔入列 華航暴買逾18萬張

00940換股首周!投信買超前十有7檔入列 華航暴買逾18萬張

規模高達逾1620億元的元大台灣價值高息(00940)18日公告上市掛牌以來第2波換股名單,本周投信買賣超個股明顯受到換股影響,根據統計,本周00940換股首周,投信買超前10名個股出爐,當中包含買超前3名在內共7檔為00940新增成分股,而買超前3名依序為華航(2610)、遠東新(1402)、寶成(9904),其中華航本周大買逾18萬張,2、3名買超張數均逾9萬張。

2024-11-22 17:39

星巴克中國要賣 謝金河:統一羅智先7年前神交易

星巴克中國要賣 謝金河:統一羅智先7年前神交易

這兩天彭博資訊爆料:美國星巴克考慮出售中國業務的部分股權,引入中國的策略夥伴!這個時候,美國的星巴克準備出售股權,是因為中國市場受到瑞幸和庫迪挾擊,瑞幸一杯咖啡殺到9.9人民幣,星巴克堅守30元人民幣,再加上中國內需不振,星巴克看起來正在準備退場機制。

2024-11-22 14:39

SCFI指數連2黑 美西線持續下修、歐洲線喊漲

SCFI指數連2黑 美西線持續下修、歐洲線喊漲

最新一期SCFI運價指數連續2周下滑,本周下滑91.82點或4%至2160.08,其中仍以美西線跌幅最深,業者指出,美西線持續下修,歐洲線則預計將漲價,主要是因裝載率不錯,要穩住價格。

2024-11-22 15:48

報酬率逾8成!台灣虎航申購3天破89萬人瘋搶 中籤率僅0.2%

報酬率逾8成!台灣虎航申購3天破89萬人瘋搶 中籤率僅0.2%

台灣虎航(6757)將於11/29掛牌上市,19-21辦理公開申購,累計3天下來,申購件數逾89萬筆,中籤率僅0.2%,將於11/25抽籤。

2024-11-22 09:22

川普放話加關稅 中鋼看好台灣業者受惠轉單效應

川普放話加關稅 中鋼看好台灣業者受惠轉單效應

中鋼董事長黃建智今天帶領新經營團隊出席法說會,談及川普當選美國總統可能為鋼鐵市場帶來「正向訊號」,除了中國鋼材被圍堵及中國政策有助鋼市築底,明年美國可能加徵關稅,台灣部分鋼鐵下游產品有望受惠轉單效應。

2024-11-22 17:58

緯創GB200機櫃開始出貨 明年AI續拚3位數成長

緯創GB200機櫃開始出貨 明年AI續拚3位數成長

代工廠緯創今天召開法人說明會,總經理林建勳說,輝達GB200 NVL72機櫃今年第4季開始出貨,今年人工智慧(AI)加上伺服器產品在緯創合併營收占比已經超過40%,明年將超過50%,明年緯創AI營收相較今年將持續3位數成長。

2024-11-22 16:57

輝達財報揭密 美銀:支持台積電業務成長

輝達財報揭密 美銀:支持台積電業務成長

根據外媒SeekingAlpha報導,分析師表示,NVIDIA強勁的業績和指引強化了台積電,在一段時間內,台積電會繼續受益於人工智慧相關的成長。

2024-11-22 12:16

正崴BBU產品送樣認證 漲停委買1.7萬張

正崴BBU產品送樣認證 漲停委買1.7萬張

正崴(2392)昨(21)日法說會報喜,公司切入電池備援電力模組(BBU)領域,已有產品送樣測試,預計明(2025)年將開始出貨,激勵今(22)日股價跳空漲停79.9元開出,創下近4個月新高,漲停委買1.7萬多張排隊。

2024-11-22 11:56

福懋油經營權變天  市場派吳家拿下5席董事

福懋油經營權變天  市場派吳家拿下5席董事

福懋油今天召開股東臨時會全面改選董事,出席率達97.73%,並由市場派副董事長吳星澄主持,董事選舉結果出爐,市場派吳家和公司派許家分別拿下5席、4席,經營權變天,由吳家拿下經營權。

2024-11-22 11:06

讀者迴響