陳朝燈：行動科技上演三國大戲 台代工廠迎來小確幸

▲施羅德投信投資長陳朝燈預估，今年企業整體獲利有望成長15-20%，將回到2011年時的水準。(圖／記者蔡怡杼攝)

記者蔡怡杼／台北報導

施羅德投信15日召開台股展望記者會，投資長陳朝燈預估，景氣燈號最快2月就可以擺脫代表低迷的黃藍燈，轉為代表持平的綠燈，而企業全年整體獲利有望成長15-20%，其中，行動科技業將迎來三國鼎立時代，台灣代工廠將迎來產業小確幸。

陳朝燈表示，2013年是機會再臨的一年，許多經濟數據都顯示景氣已逐漸回溫，如國內領先指標重回上升軌道，景氣燈號也連續亮出三個黃藍燈，最快2月就可見到綠燈，3月轉呈綠燈的機率最高，而雖然景氣加溫，但未完全回溫，預估僅呈現小陽春的情況。

就台股評價來看，陳朝燈指出，根據里昂證券最新報告，台股未來12個月本益比(PE)約為16-17倍、股價淨值比(PB)為1.9倍，台股目前都在評價均值附近。

且就施羅德投信的power model來看，陳朝燈表示，目前power model分數出現回升，且59個次產業情況好轉，出現自2011年9月以來，久違15個月的強烈買進信號，而表現落後大盤的產業也大幅減少。

在科技業布局方面，陳朝燈建議聚焦四大重點：智慧型裝置、政策加持與品牌通路，並配合兩岸競合契機，以品牌優勢與互補產業為優先。以智慧型裝置為例，應關注新產品與創新規格，如4核心行動裝置、5吋以上大型手機及60吋以上大電視等。

陳朝燈強調，受到「荒溪型」訂單的影響，「一顆耀眼的蘋果，可能是不少企業獲利的毒藥」，不過，今年行動科技三國演義時代來臨，蘋果、Google及微軟三強鼎立，台灣代工業者有中期利益，可望迎來休養生息的機會，將迎來產業的小確幸。政持加持方面，投資人可留意人民幣業務的開放時程，國內金融市場規模將藉此大幅擴張。

此外，陳朝燈認為，由於西德州原油價格今年不易突破100美元，下檔為70美元甚至可能更低，在燃油成本大幅降低下，航空股有望走大多頭行情，只是大多頭行情走的會比較慢。