史上最猛基建潮來襲 基建三大浪潮一把抓

▲美國通過1.2兆美元的基建案,專家認為將引爆一波基建業的利多行情。▼(圖/取自免費圖庫Pixbay)

2022年是投資機會與風險並存的一年,機會來自於建設所帶動的全球產業成長,美國在2021年11月通過1.2兆美元的基礎建設法案,歐盟、G7(七大工業國組織)為了增加經濟成長動能,相繼提出各種基礎建設計畫,全方面且完整囊括新舊產業。風險則來自於疫情與升息。有沒有甚麼樣的投資標的,可以坐擁基建成長利基,又能夠減緩升息帶來的衝擊呢?

答案是:「涵蓋新基建浪潮的基建股」,因為其不只擁有基本面、題材面的優勢,就歷史經驗來看,基建類股擁有良好的通膨訂價能力(例如隨著成本上漲調升電價費用),可見基建類股擁有相對穩定,不受市場短期因素(例如通貨膨脹)干擾的特性,面對波動的市場更有競爭力。

野村投信投資策略部副總張繼文表示:「我們認為,2022年絕對是自二次世界大戰以來,基建題材最蓬勃發展的一年,在政策面的推動下,以美國為首,帶領全球基建業勢必打造出三大錢潮。」

錢潮一:汰舊換新
以美國為例,目前已編列5,780億美元的預算要用於改善基礎建設,其中約有3,770億美元計畫用在公路、橋樑、鐵路、機場、港口等公共運輸的重建或升級。預計到2030年前每年還必須投入6.3兆美元才足夠修復以及更新目前老舊的基礎建設,對原物料、機具設備等上游相關行業而言,更能帶來廣大商機(資料來源:野村投信整理;資料日期:2021/08)。

錢潮二:脫碳與電氣化
從2019年到2040年全球發電量的需求將成長44%,其中,各國為達到零碳排的目標,風力、太陽能、水力及其他替代能源的比重將會逐步增加,以美國的基礎建設預算為例,共撥出880億美元用於電力公用事業、電動公共交通工具及電動車充電樁等設置。不只美國,全球各主要國家都在積極投入潔淨能源相關建設,朝30年內全球經濟脫碳的目標前進。(資料來源:野村投信整理;資料日期:2021/11)

錢潮三:數位新基建
這一波全球基建風潮不只著眼於傳統「看得見」的硬體設施,更重要的是連「看不見」的數位網路都是建設重點之一,美國編列660億美元的預算在打造社區聯網,目標是讓全美100%都有高速寬頻網路。再加上IDC預估至2025年全球數位資訊量將較2020年激增3倍;未來3年,全世界創造的數位資訊含量將超越過去30年總量,將引爆全球數位化基礎建設的龐大需求。張繼文表示,針對全球基建政策的發展,數位新基建現階段相當看好資料中心(Data Center)及伺服器產業。(資料來源:國際數據資訊公司(IDC)、野村投信整理;資料日期:2021/11)


▲▼(圖/野村投信提供)

張繼文表示,基建產業相較其他產業最大的優勢在於優異的通膨訂價能力,大約每年都可以交出2%的報酬率,如果加上自由現金流量收益率、還有企業資產增值,則每年可以提供9~12%的內在報酬,再加上1~4%的主動管理附加報酬,則基建類股長期歷史年化報酬率區間可望達到10~16%的水準。加上目前基建類股價值面仍低於長期中位數,並未如科技股有漲多回檔之虞,基本面價值面雙重加持下,2022年可謂是基建類股起飛的基建元年!

▲(圖/野村投信提供)

因此,2022布局基建基金絕對是個聰明的好選擇。以野村全球基建大未來基金為例,透過與世界級權威資產管理公司威靈頓管理合作,其總管理資產高達1.32兆美元,加上基礎建設投資團隊專職投研專家超過20人,百分百由專家操盤,從超過1,200檔股票池當中尋找投資機會,並鎖定30~40檔股票作為全球基建的精銳投資組合。

野村投信與威靈頓已成功合作兩檔旗艦基金:野村環球基金及野村特別時機高收益債基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),規模都超過100億新台幣,雙雙獲得投資人的強力讚賞。這次雙強再度聯手推出野村全球基礎建設大未來基金,可望再登高峰、為投資人創造優異的投資成果。

★2022基建狂潮降臨,十年黃金盛世,錯過沒有下次!

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關鍵字: 基金升息基礎建設美國基建案

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