快筆記！新手投資前「必看8指標」淘汰雷公司 這張表是照妖鏡

▲投資前一定要先做功課。（圖／記者鄺郁庭攝）

記者施怡妏／綜合報導

很多人都說「不懂的公司不能投資」，《東森新媒體ETtoday》的Podcast財經節目「不管啦！給我錢」，新的一集教大家了解一間企業，透過投資的「基本面」以及「三大財務報表」，判斷該企業是否值得投資，也可以讓新手在選股時，先淘汰掉很雷的公司。

投資分析的三大主流，基本面、技術面、籌碼面，有時還會多一個消息面。

▶基本面：以公司的營運狀況看公司的內在價值。
▶技術面：看公司過去的運作及產業動向，預測未來的股價。
▶籌碼面：跟單市場大金主賺錢。
▶消息面：聽/看 公司的內部消息、外部消息等各種關於公司的訊息。

接著，主持人強尼、海晴一一解釋關於「基本面」8個必看的重要指標：

1. 營業收入（營收）：一切獲利的基礎。

2. 毛利／毛利率：衡量公司的競爭能力。

3. 營業利益／營業利益率：衡量一家企業的營業收入中有多少比例是靠本業所賺取的，反映出企業本業的經營能力。

4. 稅前淨利／稅後淨利／稅後淨利率：衡量公司實質獲利情況。

5. 每股盈餘（EPS）：衡量公司實質獲利情況，每一股賺了多少錢。

▲營業利益率更貼近企業本身的獲利能力。（示意圖／記者李佳蓉攝）

6. 股東權益報酬率（ROE）：衡量一家企業使用股東資金所創造獲利的能力。

7. 本益比（PE）：衡量一家公司目前股票價格是「昂貴還是便宜」，也可以用來評估投資某家公司後「多久可以回本」。

8. 自由現金流：衡量一家企業能夠自由運用的現金。

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新手在學習期間，可先透過上述提到的面向，先做初步的篩選，至少能先淘汰掉明顯很雷的公司，此外，除了看企業的基本面，也可以透過「三大財務報表」研究該公司的資產狀況，投資起來也會更有信心。

1. 損益表：由公司運作的「損」（減項）和「益」（加項）組成的。是一段時間內，公司帳務上賺的錢。只要有訂單，尚未收到款項，都會列入公司的營收。

2. 資產負債表：由公司的資產和負債組成，是一個時間點當下的資產及負債狀況。

3. 現金流量表：有人稱現金流量表是財務報表中的「照妖鏡」，可以藉這張表和損益表比對，看出公司是否有做假帳。