理財周刊/工業電腦成長趨勢明確 淡季拉回布局好時機

.

文/高志銘 攝影/鄭暐琪

受惠全球景氣復甦穩健,搭配新商機題材發酵,工業電腦產業獲得市場重新評價的機會,帶動龍頭廠研華本益比衝上二十六倍,更引爆今年族群間多的頭比價行情!

隨著全球景氣復甦穩健、雲端、4G LTE基礎建設的進入快速布建期,加上物聯網及智慧城市發展趨勢成型,帶動工業電腦(IPC)成為電子業中少數成長趨勢較明確的類股,明年市場規模仍可達12.1%的成長幅度。

相較於營運循環波動大的消費性電子產業,主要提供以PC運算為基礎的解決方案服務的工業電腦屬於利基型電子股,因應用領域廣、與客戶間的合作關係穩固、單一訂單出貨期長,獲利表現通常是相對穩定,毛利率多維持在三到四成。

[廣告]請繼續往下閱讀...

智慧城市大商機 本益比堆高機

近年全球積極朝向「智慧城市」發展,所衍生出的智能設備商機(根據國際數據資訊IDC估計,2016年時智能系統市場產值到會成長到1.4兆美元),主要受惠者就屬布局最早的龍頭廠研華(2395),雖然智能服務仍為新事業,僅占目前營收的五%以下,但憑藉著技術、市占率及整合能力等優勢,成長潛力不容小覷。

此外,同業的凌華(6166)也與研華發展方向相近,飛捷(6206)及振樺電(8114)透過點對點銷售系統(POS)切入此商機,瑞傳(6105)及立端(6245)則是承接智能相關的代工訂單。

智慧城市發展趨勢,不僅為工業電腦帶來一個嶄新的藍海市場,在潛在商機動能強勁的樂觀預期下,也讓市場願意給予更高的評價,配合今年營運搭上美國經濟復甦列車,剛好成為點燃族群股價的多頭火種,像是研華十月底時本益比最高已來到二十六倍,可見市場非常看好未來的成長性。

在網路數據資料流量與日俱增及巨量資料(Big Data)技術應用快速崛起下,電信服務內容業者需要更大的頻寬及更多的伺服器來處理資料,像是Google、Amazon、Facebook、AT&T及Verizon等每年均會添購伺服器設備,同時帶動網路安全及網路流量控管的需求。

[廣告] 請繼續往下閱讀 ...

巨量資料崛起 網安需求增

目前打入高階的電信級伺服器網安供應鏈的立端,為國內工業電腦網安領導廠,高達八五%的營收均來自網路安全硬體平台。

而將於十二月三日掛牌上櫃的其陽(3564),營收來自網路安全管理平台的比重也高達八三%,加上受惠中國網安市場井噴式增長,不僅中國市場營收占比四年內從10%倍增到目前的23%,獲利更是交出逐年跳躍性成長的亮眼成績單。

醫療、博弈股開花結果

醫療照護市場也是工業電腦積極布局的新市場,尤其在目前全球約二一一七萬張病床中,約僅有10%配有床邊醫療照護系統,未來仍有相當大的成長空間。

看準此商機大餅,安勤(3479)今年就成立瑞勤科技(Remedi),專攻醫療照護整合解決方案。另,飛捷今年也積極開發醫療POS新產品,預計營收占比將提高到10%。

此外,過去市場關注的博弈市場應用,近期也逐漸開花結果,像是指標股的伍豐(8076),八月底宣布透過子公司投資十.八億元,間接取得海森威賭場一九%的股權,搶進俄羅斯博弈市場,激勵股價大漲近150%。

同樣切入博弈領域的尚有艾訊(3088)、廣積(8050)及事欣科(4916),其中事欣科將於十一月二十一日掛牌上櫃,主要生產吃角子老虎機的板卡、系統及整機機台,博弈產品營收占比高達七成,加上又跨入航太領域,營運具有不錯的潛在爆發力。

就股價面來看,即便產業成長趨勢明確,但考量第四季到明年第一季進入傳統淡季,加上前兩季在營收、股價雙雙衝高下,多數個股目前評價已來到合理價位,預期向上衝高的空間相對有限,建議投資人或許可等到明年首季營運谷底時再進場低接布局。

威強電轉投資賺大錢

不過,近期倒是可以留意股價已整理一年多的威強電(3022),不僅因為本身是伍豐的上游,具有博弈商機題材,轉投資持股達24.4%的網路儲存設備(NAS)廠威聯通,除了近期積極將智慧私有雲NAS系統推廣到手機應用,今年EPS更將上看十六元,可望大幅挹注威強電業外獲利貢獻。(文未完)

【更多精采內容,請見《理財周刊》689期,便利商店及各大書店均有販售】
【掌握理財力 投資更順利!更多理財課程詳見www.moneyedu.org.tw

關鍵字: 理財周刊雲端4G研華凌華飛捷振樺電FacebookGoogleAmazon瑞勤科技

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

快訊/台積電董事會通過每股配4.5元 6月12日除息

快訊/台積電董事會通過每股配4.5元 6月12日除息

晶圓代工龍頭台積電(2330)召開第一季董事會,會中重要決議包括核准配發2024年第四季之每股現金股利4.50元,並預計在6月12日除息,7月10日發放股利,另外,也為了因應基於市場需求預測及技術開發藍圖所制定的長期產能規劃,核准資本預算約美金171億4,140萬元,至於股東會,則預定6月3日於新竹喜來登大飯店舉行。

2025-02-12 13:54

快訊/台企銀爆2分行前員工挪用公款 挨罰200萬

快訊/台企銀爆2分行前員工挪用公款 挨罰200萬

台企銀(2834)爭議一波未平,一波又起。金管會今(12)日公告,該銀行世貿分行、汐止分行2處都有前銀行員舞弊,先開罰200萬元。

2025-02-12 18:04

台積電董事會冷處理關稅議題 外媒預測赴美投資全落空 

台積電董事會冷處理關稅議題 外媒預測赴美投資全落空 

根據英國《金融時報》(FT)報導,台積電(2330)此次破天荒在美國舉行董事會,將可能做出美國投資重大決議,尤其在美國總統川普喊出要對台晶片課稅之際,FT文中列舉台積電在董事會後可能宣布三大措施,不過今日台積電董事會決議出爐,和每次例行董事會決議相類似,完全沒有特別提及美國相關投資訊息,和外界預期的結果完全相反。

2025-02-12 14:54

台積電員工分紅金額創高! 平均每人領182.59萬元

台積電員工分紅金額創高! 平均每人領182.59萬元

晶圓代工龍頭台積電(2330)12日首在美召開董事會,核准2024年度員工業績獎金與酬勞(分紅),總金額高達1,405億9,256萬元,創下史上新高,以台積電最近一次永續報告書揭露員工人數7.7萬估,平均每人可以拿到182.59萬元。

2025-02-12 14:34

台股ETF受益人1041萬人締新猷 00919、00878、0056共15檔創高

台股ETF受益人1041萬人締新猷 00919、00878、0056共15檔創高

台股ETF集保戶股權分散2月7日最新統計資料顯示,66檔台股ETF受益人周增11.5萬人,是繼2024年4月19日以來單周增加最多人數,總人數來到1041萬人創下歷史新高,若以單檔表現來看,總共有39檔呈現周增加,其中包括群益台灣精選高息(00919)、國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056)等15檔台股ETF的受益人數同創新高,進一步觀察這15檔中有7檔是高息型,7檔市值型,1檔產業型,整體來看,高息型與市值型擁護者勢均力敵,不過高息ETF上榜的都是季配型的,顯示出季配型還是相對月配型的受青

2025-02-12 09:50

MSCI季度調整!全球指數增刪2檔 台光電、嘉澤端子入列

MSCI季度調整!全球指數增刪2檔 台光電、嘉澤端子入列

MSCI(明晟)今(12)日凌晨公布最新一次季度調整,台股在全球標準型指數成分股增刪2檔,新增台光電(2383)和嘉澤端子(3533),剔除南亞科(2408)和華新(1605)。

2025-02-12 08:43

鴻海、日系車廠攜手跨大步! 劉揚偉:1、2個月後有好消息

鴻海、日系車廠攜手跨大步! 劉揚偉:1、2個月後有好消息

鴻海(2317)今(12)日於土城總部舉行新春開工團拜,董事長劉揚偉也親自出席主持,媒體詢問「日產(NISSAN)」搶親下文,劉揚偉鬆口「不是併購,是合作案」,全案有望在未來1、2個月內釋出好消息。

2025-02-12 11:32

年後賺2.1萬紅包!6檔抽籤股今起申購 威力德生醫價差最大

年後賺2.1萬紅包!6檔抽籤股今起申購 威力德生醫價差最大

本周從今(12)日起共有六檔抽籤股準備起跑開放申購,其中威力德生醫(7713)12日起開放申購,承銷價55元,以11日收盤價76元計算,有21000元的價差。

2025-02-12 00:02

閎暉斥資14億元公開收購日本FDK 跨足能源電力領域

閎暉斥資14億元公開收購日本FDK 跨足能源電力領域

機構整合元件廠閎暉(3311)今(12)日重大訊息宣布,擬公開收購日本東京證券交易所標準板上市公司日本FDK株式會社45%股權,收購價為每股435日圓,初估收購金額67.54億日圓(折合逾新台幣14億元),兩家公司將加強合作,閎暉將藉此跨入能源電力產品的布局。

2025-02-12 17:11

星宇航空入選MSCI全球小型指數 股價大漲7%

星宇航空入選MSCI全球小型指數 股價大漲7%

MSCI公布最新季調清單,全球小型指數新增星宇航空(2646)及台灣虎航(6757)兩檔航空股,顯見航空後市受到高度矚目,激勵星宇今股價一度漲近7%至29.25元,寫下近4個月來新高,截至上午11時成交量逾3.2萬張。

2025-02-12 11:06

讀者迴響