圖、文/CMoney
隱形眼鏡,走過高毛利率時代
想在競爭中活下去,業者的經營策略備受考驗
隨著競爭者加入,特別是以節省成本為強項的台灣廠商(未來中國廠商也勢必相繼投入),產業的高毛利率時代已經過了,未來將展開漫長的生存廝殺戰。
隱形眼鏡是生技醫療器材產業之一,產品的主要功能是美觀及提供人體視力的矯正。在產業特性上,由於產品是屬於侵入式的產品,在安全度上的要求特別嚴格,消費者的品牌忠誠度也高,對業者而言,是相對進入門檻高的產業,要能存活下來,就要更有經營能力了。
隱形眼鏡產業性質獨特,四大自有品牌 全球壟斷
由於其獨特的產業特性,在目前全球的主要業者中仍是被Johnson&Johnson(嬌生)、CIBA Vision(視康)、Cooper Vision及Bausch&Lomb(博士倫)等擁有自有品牌行銷的四大品牌廠所壟斷;台灣最大業者精華光(1565)排名全球第五,但規模和前四大品牌還有段距離。
預估至2015年,
亞太區的隱形眼鏡年增率還能有13%的高成長率
根據Contact Lens Spectrum的市場調查報告,全球隱形眼鏡市場規模從2004年的40億美金,一路成長至2012年超過70億美金,至於成長最快速的亞太市場,也衝出高達210億台幣的水準(其中僅台灣、香港、中國、東南亞等地就佔61%之多)。
中國大陸是最大、最重要的主攻市場
目前中國大陸的近視人口就高達3.2億人之多,但最重要的,其隱形眼鏡滲透率竟然只有5%而已,這也是未來龐大的需求及商機所在!國際大廠和台灣廠商都積極想搶食這龐大的市場,除了既有的業者,有更多電子公司相繼投入,以藉此擺脫電子業低毛利的窘境。
台灣主要業者有兩種:
1.以隱形眼鏡起家:精華光、F-金可、優你康
2.有電子業富爸爸撐腰:明基材、晶碩光學、精能光學等等
除了精華光(1565)、F-金可(8406)、優你康(4150)等,這類以隱形眼鏡起家的業者外,新競爭者都有共何特色:背後擁有電子業的富爸爸撐腰,包含明基/佳世達旗下的明基材、景碩/和碩旗下的晶碩光學、應華能率旗下精能光學、大立光轉投資的星歐光學、仲琦旗下的昕琦、台灣光罩轉投資的昱嘉科技、精碟轉投資的精鼎光學等。
競爭優勢及策略,各公司大不同
一家公司若具有競爭優勢及好策略,有機會成為各自的領域中的龍頭廠商,舉例來說:
1.精華光-代工起家,進而切入自有品牌。
2.F-金可-掌握掌握中國市場的通路及自有品牌為主要競爭優勢。
3.利用母公司資源積極切入,在營運模式上複製過去電子業的OEM、ODM強項,同時積極切入自有品牌,來延伸品牌競爭力。
新競爭者不僅利用高科技的專業,創造產品的差異化,在砸錢行銷上也毫不手軟,希望能在最短的時間內在產業中佔有一席之地。
以產業發展的角度來說,絕對是看到有商機才會有新競爭者的投入,所以,我們可以肯定該產業還有持續成長的空間(特別是成長驚人的中國大陸市場),但業者們也將面臨到殘酷的高競爭及淘汰,透過產業分析,精華光、F-金可這些傳產-生技類股王的產業現況,雖然目前,還不知道誰會是最後的贏家,就看誰的經營策略能撐到最後。
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