委買委賣價差超過10個升降單位怎麼辦?

文/王奕辰/王衡

為何權證委買報價與委賣報價間之價差常不一致,有的價差達10個升降單位?
通常發行券商為考量避險成本,調整權證委買報價與委賣報價間之價差大小以為因應,即標的股票股價波動起伏大時,因避險時易買到高價,賣出時易賣到低價,造成避險成本增加,為反映成本,故調整報價價差,惟價差不得超過10個升降單位。

投資新手只要發現委買委賣價差超過10個升降單位,就千萬要避開。大部分小於1元的權證,掛單價差大約0.01元。大於1元的權證,掛單價差就會增加至0.02元以上。以圖1委買價掛出1.20元而委賣價為1.08,價差為0.6元,檢查此權證資料(圖2),流通在外比例高達100%,因此委賣價格絕對是高估。更專業的比較可以觀察其SIV是否高於其他的權證,若大其他權證隱波10%以上,都要懷疑這些權證的價格是否符合理論價,進一步確定其流通在外比例,避免買到高估的權證而無法脫手蒙受不必要的損失。

詳細內容請參考權證好好玩2 權面出擊

[廣告]請繼續往下閱讀...

http://www.books.com.tw/products/0010682941
  

王奕辰/王衡(證券分析師)

現任:台灣金融研究院客座講師、理週教育基金會客座講師、中國文化大學教育推廣中心客座講師、權民理財王嘉賓

學歷:上海財經大學房地產經濟博士班、英國密德塞克斯大學金融投資研究所、台灣中山醫學大學醫事技術學系

工作經歷:統一證券金融商品部業務經理、Colliers

Taipei不動產投資部專案經理、元富證券債券暨衍生性商品部業務襄理、寶來證券理財專員、中山醫學大學附設醫院醫事檢驗師

專業:衍生性金融商品投資、海內外基金投資規劃、房地產投資融資規劃、房地產經濟研究

證照:證券分析人員

著作:玩賺權證達人秘笈、權證生死一線間:誰?偷走了我的權證、國際債券市場研究(合編)、玩賺權證:達人祕笈、權證好好玩:投資人必須瞭解的投資工具等

臉書:https://www.facebook.com/wanghengwarrant

關鍵字: 權證王衡王奕辰

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

投資賠錢的主要原因

投資賠錢的主要原因

投資就像搭不同的車之財富之旅,投資債券型基金或保本型商品的投資人如同選擇搭乘捷運、火車,感覺比較安全,而股票型基金投資人就像是搭計程車,但是因為不是自己開車,所以自己比較不能掌握報酬率,如果遇到菜鳥或今年犯太歲的基金經理人,可能大盤已經漲翻天,但是基金投資績效還是差強人意。

2015-08-07 15:50

善用權證交易平台快速搜尋潛力股

善用權證交易平台快速搜尋潛力股

權證投資槓桿大於現股,因此風險和複雜度當然較高。投資新手總是專注於權證的選擇,但是權證超過萬檔,如何快速搜尋就必須依靠高科技的蒐尋軟體。這類軟體券商大都設計完整且免費提供投資人使用。其實前面章節說明選對標的,掌握進出場時間,買入造市品質穩定的券商發行的權證,權證投資就勝券在握了。

2015-07-31 11:39

別讓宏達電阿伯不開心的權證操作法

別讓宏達電阿伯不開心的權證操作法

今年來由於智慧型手機市場的競爭,當年三千金之一的股王已經打到一折以下的價格,股價的下跌是事實,怎麼讓老伯伯的不甘心能放心,其實利用認售權證,即使股價天天都便宜,也可以讓持有宏達電退休金的阿伯很開心。

2015-06-03 20:58

標的價量表態才是玩真的

標的價量表態才是玩真的

當投資人篩選出合適權證投資的標的證券時,由於權證商品具有時間價值耗損的缺點,因此投資人千萬別「看到黑影就開槍!」,唯有標的證券價量表態才是來真的。

2015-08-14 20:59

權證籌碼零亂,買了難賺

權證籌碼零亂,買了難賺

權證新手以為權證和股票一樣都將成交大、賣得好的權證優先考慮,甚至還有投顧老師叫會員把權證全買光,當成籌碼穩定的小型股操作,如果真的照老師說的叫進,那真的可能會虧很大!

2015-09-04 12:17

台積電釋善意! 美媒人爆5月AZ新廠剪綵力邀川普站台

台積電釋善意! 美媒人爆5月AZ新廠剪綵力邀川普站台

台積電(2330)出手解救英特爾(Intel)困境的傳言四起,雖然公司未進一步表態,但美國媒體已先披露「公司5月亞利桑那州(AZ)新廠剪綵,計劃邀請美國總統川普站台」。

2025-02-13 11:40

川普加稅動機揭秘 科技專家揭「拯救英特爾3策略」

川普加稅動機揭秘 科技專家揭「拯救英特爾3策略」

看到河道有人寫華爾街跟Reddit盛傳川普對台積電的處理方式,既然消息已經滿天飛,我也可以解除封印、寫寫我所知道的訊息了⋯

2025-02-13 11:25

輝達新晶片來不及上市! 郭明錤爆2款量產延期

輝達新晶片來不及上市! 郭明錤爆2款量產延期

知名分析師郭明錤今日發文表示,遊戲玩家和重度使用者都想入手RTX 5090和5080,會因晶片供應的限制造成缺貨。

2025-02-13 11:21

規模百億ETF近1月績效一次看 3檔超車0050

規模百億ETF近1月績效一次看 3檔超車0050

儘管川普再揮關稅大刀,以及DeepSeek模型推出引發AI股估值調整等干擾為台股增添波動,台股市值型ETF檔數有十多檔,若進一步關注規模在百億元以上、市場熱度高的產品,合計有6檔,包括元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)、富邦公司治理(00692)、元大臺灣ESG永續(00850)、國泰台灣領袖50(00922)與群益台ESG低碳50(00923),近一月表現皆不俗,打敗0050包括00923、00922、006208等3檔。

2025-02-13 09:57

英特爾出現救星!股價創逾2個月高點 3天漲逾17%

英特爾出現救星!股價創逾2個月高點 3天漲逾17%

根據國際金融服務供應商貝雅(Baird)發布的報告,美國政府可能正在推動一項涉及晶片製造商英特爾(Intel)和台積電組成合資公司的計畫。受此消息面激勵,英特爾股價在12日收盤大漲逾7%、台積電(2330)ADR下跌逾1.1%。

2025-02-13 10:40

讀者迴響