財訊/稅率不改,台股將成外資殖民地

文/段詩潔

編按:這是一位股齡逾30年長期投資者的真情告白,也是給政府的沉重忠告與一帖解方。目前個人所得最高稅率拉升到45%,加計營所稅兩稅合一抵扣額減半,再加上2%健保補充保費;而外資股利所得僅須分離課稅20%。

同樣領一筆現金股息,在繳完稅費之後,內資的股利淨所得只剩下外資的73%(詳文後計算),內、外資稅負差距懸殊,短期來看,市場討論的重點是稅負不公;但更可怕的是,從股息再投資的角度計算,若稅率不改,內資的股息再投資能力大幅削弱,年復一年,可回購的股權比率也比外資少很多,未來台灣資本市場將淪為外資殖民地!以下為其觀點:

稅制這樣公平嗎?
外資大優惠 內資被榨乾

[廣告]請繼續往下閱讀...

「股息再投資」是一個長期投資很普遍的策略。許多台灣上市櫃傳統產業公司的經營者,老老實實領到股息後都會再投資自家公司股票。但是大家可曾想過,在目前的稅制下,內資與外資的股息再投資能力相差多少?長期又有什麼衝擊?

外資領股利的所得只須分離課稅20%。當然台灣一些小散戶所得稅率不會到45%,但外資都是大咖,當然要和台灣的大咖比較。目前,台灣適用45%稅率約有1萬戶,這些人當中,有高達7成的所得來自於股利所得,大部分是上市櫃公司的老闆、大股東。

就台灣多數上市櫃公司老闆而言,最高稅率拉升到45%,兩稅合一抵扣減半,內資再加2%健保補充保費,也就是領到了股息後將近42%拿去繳稅費(詳文後計算),而外資僅課稅20%,與內資達到22個百分點的龐大差距。

也就是說,內、外資同樣領到一檔股票的股息,繳稅、費後可以再拿來投資這檔股票的金額,內資只有外資的73%,長此以往,複利的乘數效果有多麼驚人?巴菲特的名言「人生就像雪球。重要的是要找到溼的雪,和一道長長的山坡」,一語道出複利累積財富的效應如同雪球滾動。但是,如果稅制不改,內、外資領取的淨股利差距拉大,可以回購的股權比率也愈差愈大,台灣績優企業到最後全部淪為外資殖民地,指日可待。

財政部曾表示,課稅對一般小額投資人沒有影響。問題是台灣加權指數來到9千點之上,散戶手中根本沒有股票,台灣人根本享受不到。在融資餘額這麼低的情況下,拿散戶來和外資的稅負比較根本沒有意義…(本文截自財訊515期,詳全文)

相關報導

【財訊獨家專訪】稅改路兩條 林全可能先微調
【財訊獨家專訪】林全:要有智慧,否則做不成

關鍵字: 財訊雙週刊財訊台股

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

新竹廟口刮出第二個2000萬! 虔誠夫妻參拜完幸運中獎

新竹廟口刮出第二個2000萬! 虔誠夫妻參拜完幸運中獎

新竹市知名廟口喜迎第二個「2,000萬超級紅包」頭獎兩千萬,中獎的幸運兒是一對來拜拜的夫妻,他們參拜完要買彩券時,兒女發現一張刮刮樂沒擺正,就選了這張,沒想到幸運中獎。

2025-01-30 08:51

ETF夯!2024年申購量倍增 一表看基金3大產品買氣

ETF夯!2024年申購量倍增 一表看基金3大產品買氣

國內ETF熱潮興起,根據統計,去(2024)年被動式ETF申購金額達3.82兆,年成長高達107%,而主動式基金買氣同步增溫,申購金額達4.17兆元,超越ETF的3.82兆元。

2025-01-30 05:08

長榮傳出新造船從甲醇轉向LNG 歐美驗船機構認為符合實際需要

長榮傳出新造船從甲醇轉向LNG 歐美驗船機構認為符合實際需要

挪威媒體集團DN Media Group AS旗下的航運專業雜誌貿易風(TradeWinds)報導指出,長榮海運在訂造30艘甲醇船之後,後續11艘2.4萬箱(20呎櫃)貨櫃船準備改訂造LNG船,並已與大陸和韓國造船廠接洽中,但長榮對於市場訊息表示沒有評論。歐美驗船機構在台高階主管都認為,長榮應該是有考慮部分船隻改用LNG,因為甲醇供應確實吃緊。

2025-01-30 12:01

反制DeepSeek! 外媒曝「川普政府擬禁輝達 H20 晶片銷往中國」

反制DeepSeek! 外媒曝「川普政府擬禁輝達 H20 晶片銷往中國」

中國大陸開發新創AI「DeepSeek」爆紅,讓美國AI科技壓力大增。根據《彭博》(Bloomberg )報導,知情人士透露,川普政府正考慮收緊輝達(NVIDIA)晶片銷往中國的限制,可能將銷售限制擴大至輝達特別供給中國的 H20 晶片。

2025-01-30 12:00

嘉義上午5.6地震 台積電、聯電南科廠預防性停機

嘉義上午5.6地震 台積電、聯電南科廠預防性停機

今日上午,嘉義大埔發生了規模5.6的地震,震源深度達10公里,最大震度為嘉義縣5強。南科管理局表示,從嘉義到屏東管轄的園區內公共設施並未受到影響。台積電和聯電的少數機台進行了預防性停機,但其他廠商並未受到影響。

2025-01-30 12:00

2025年財經行事曆 三大重要日程先存好

2025年財經行事曆 三大重要日程先存好

2025年財經行事曆,有些固定的日程可以先做標註... 例如美國聯準會利率決策日期、富時指數權重公布與盤後生效日、 美三巫日結算、MSCI季度權重發布與盤後生效日。 標註起來,你的桌曆就會變成財經行事曆~

2025-01-30 11:19

若DeepSeek輕鬆成功 謝金河:輝達恐怕走下神壇

若DeepSeek輕鬆成功 謝金河:輝達恐怕走下神壇

財信傳媒董事長謝金河今日在臉書以「如果Deepseek輕鬆成功?NVIDIA恐怕走下神壇!」為題撰文,表示這些年,輝達很多管制晶片都是透過新加坡賣入中國境內,黃仁勳也不斷強調中國市場的重要性,Deepseek握有5萬顆輝達晶片。但中國沒有智慧財產權的保障,如果NVIDIA的CUDA、nvlink輕鬆被攻陷,這個時候,輝達的價值可能不斷消風。

2025-01-30 09:19

年後轉職主因「薪水」仍居冠 夢幻主管3大特質揭曉

年後轉職主因「薪水」仍居冠 夢幻主管3大特質揭曉

年度最大轉職潮來了,春節過後不少人都會轉換跑道,根據104人力銀行觀察,薪資高低仍是轉職的重要考量,另是否認同直屬主管的風格也再度被重視,其中又以控制型主管最容易引起部屬反彈,而夢幻主管前3大特質則包括有責任感、決策正確、保護下屬。

2025-01-30 08:00

金蛇年投資展望!3大關鍵因素牽動 聚焦AI、金融股

金蛇年投資展望!3大關鍵因素牽動 聚焦AI、金融股

金蛇年到來,台股動向廣受投資人關注。國泰金控(2882)旗下國泰證券、國泰投信研究團隊觀察,2025年台股市場仍會受到「經濟面回升」、「聯準會降息」及「AI產業崛起」三大利多關鍵因素牽動,AI產業的剛性需求仍為2025年投資關鍵密碼,另外,金融股受惠去(2024)年國內14家金控獲利創新高,後市可期,建議投資人金蛇年投資可聚焦布局AI概念股與金融股,掌握產業輪動補漲機會。

2025-01-30 07:13

全台7大水庫適合走春 湖山水庫可遠眺台灣海峽

全台7大水庫適合走春 湖山水庫可遠眺台灣海峽

春節連假不少民眾都規劃出遊,經濟部水利署整理出北中南7大特色路線,涵蓋桃園石門水庫、新竹寳山第二水庫、苗栗鯉魚潭水庫、南投集集攔河堰、雲林湖山水庫、台南曾文水庫及高雄阿公店水庫,邀民眾感受不同的自然魅力與水文化故事。

2025-01-30 06:00

讀者迴響