巴克萊：宏達電最壞的情況還沒到

▲宏達電董事長王雪紅。(圖／東森新聞提供)

東森新聞記者黃欽旻、鍾武均／台北報導

宏達電3日召開法說會，公布第二季營收910億，每股賺了8.9元；但預估第3季營收恐怕下滑超過2成，毛利率更只有25%。外資巴克萊認為宏達電最壞的情況還沒到，大砍目標價到230元。宏達電3日股價也跌到277.5元，創下近4年新低。

前股王宏達電股價一開盤就繼續往下探底，3日以284元開出後一路走低，終場重挫3.65%，收盤277.5元價位，已經創下「近四年新低」，不過營運谷底恐怕還沒到。3日開線上法說的宏達電，預估第三季營收只有700到800億左右，衰退幅度最糟將超過2成，毛利率低到更只有25%。

分析師余世欽指出，「在第三季這個地方可能是宏達電它產品的空窗期，這個股價應該在第三季就會落底，然後接下來往上走，所以這波的往上走過程，會在最近出現股價最近的低點。」

其實法說會還沒開，外資就已經看衰，巴克萊證券最新報告中，就講明了宏達電最壞的情景可能還沒來(Looks like the worst is yet to come)，直接把目標價從300元看到230元；野村和美林也同步看空，下修目標價到230元及246元。

雖然宏達電宣布，找來前AT&T消費者無線設備副總裁Mike Woodward擔任北美區總經理，意圖搶回北美市場，不過眼看三星、蘋果接下來都有新機要推出，宏達電想要止跌回穩，恐怕難度不小。

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