▲退休生活示意圖。（資料照／記者周宸亘攝）
財經中心／綜合報導
退休理財一直是國人共同關心的話題，然而，該怎麼規劃才能樂無憂？法人建議，不妨掌握三個「八二法則（大數法則）」，也就是專注收益重於關注成長、趨勢布局重於單打獨鬥、成熟國家重於新興市場的策略，藉此打造退休資產配置的黃金比例，達成樂活退休的目標。
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理人李奇潭表示，退休後最擔心的是所得收入中斷，但食衣住行等基本日常花費卻一個也不能少。尤其面對現代人平均餘命越來越長，退休後可能還有3、40年以上的日子要過，因此，規劃退休理財的第一要務，就是創造所得替代、避免斷炊。
首要策略應該「專注收益重於關注成長」，也就是，80%的資金投資有收益特性、股息配發率較高的資產；20%的資金追求資本利得的機會，創造額外的資產增值效益。配息部分，退休前，可滾入再投資，創造複利效果；退休後，可做為主要的所得替代來源。
其次，因為退休理財屬於長期規劃，投資標的除了重視息收之外，還必須達到長期相對穩定的要求，所以第二項策略應該「趨勢布局勝過單打獨鬥」。例如：客群廣大、天天要用、越用越多的水電瓦斯，以及素有第四次工業革命之稱的機器人、FinTech等產業，趨勢明確，較不受景氣循環影響，長期投資價值高。
此外，如果投資的標的主要來自歐美等成熟國家，因為政局相對穩定、政策延續性高，企業的經營風險遠低於新興市場，也將反映在獲利、現金流和股利發放上。
至於何種行業值得投資？李奇潭舉例，全球水電瓦斯優質公司，主要分布在美國、英國、澳洲等成熟國家，而且，過去10年營業利潤累計成長162%，為MSCI世界指數成份股的兩倍；同時，平均股利收入為4.9%，為全球股市的兩倍，而資本利得平均3.1%，直逼全球股市的3.7%，各項條件都符合退休理財的需求，適合作為退休規劃的核心資產。
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