▲渣打銀行財富管理主管陳太齡表示，今年全球經濟將迎來反彈。（圖／記者陳依旻攝）
記者陳依旻／台北報導
渣打國際商業銀行（簡稱渣打銀行）今（12）日發布2021年全球投資市場展望，預期2021年金融市場歐美股和亞股勁揚；外匯方面，預期美元將持續維持弱勢；相對地，歐元、英鎊、澳幣與人民幣可望受惠於弱美元格局在今年走強。
渣打銀行財富管理主管陳太齡指出，「2021年對諸多資產類別都是前景樂觀的一年，全球經濟將迎來反彈，各國央行將持續聚焦於支持經濟成長，這對於2021年的股市前景尤其有利。」
渣打銀行點出2021年7項值得投資人關注的焦點趨勢。第一，是全球關注的疫苗進展；疫苗研發有成並在去年12月初開始施打，預期全球經濟活動可望在2021上半年逐漸回歸常軌，有助於抵消市場對於金融資產估值過高的擔憂。
第二，低利環境下資金浪潮尚未停歇，投資人對於追求收益預期將更加積極，因此可透過配置新興市場債券、成熟市場高收益債券、全球高股息股票和特別股來尋求收益，甚至可以考慮利用短期市場波動，透過賣出選擇權策略的商品，例如基金、結構債等資產，來強化收益。
第三、價值股的表現將有機會領先成長股和優質股，尤其隨著經濟復甦將帶動工業、非必需消費、原物料走揚，而數位升級、5G及雲端服務仍將持續使科技股受到追捧；而美元走弱有望吸引資金流入亞洲股市，人民幣基於利差加上中國企業自美股下市，預期在資金流入中國股市的過程中，可能帶動中國股匯雙漲。
第四、聯準會維持史無前例的量化寬鬆政策，並表示將維持低利率至 2023 年底，加上疫苗問世使美元避險需求下滑，美國財政、貿易雙赤字擴大，渣打銀行預期美元指數可能進一步下跌 6至7％，弱勢的美元也將有利於風險性資產表現，尤其是新興市場資產。
第五、疫情加速數位轉型、醫療科技、物聯網和電動車的發展進程，有望持續推動創新浪潮，製造業和供應鏈將成為推動下一階段物聯網成長的重要族群，連帶拉升股市長線前景。
第六、氣候變遷投資將成為主流趨勢，尤其在各國政策上的承諾、消費者對疫後世界的期待與企業導入ESG 原則等多重助力下，都將支撐氣候變遷投資等相關投資題材。
第七，全球持續低利率環境，渣打銀行建議投資人應重新檢視投資部位，在充分考量相關風險後從低利率的環境中尋求收益標的，渣打銀行持續看好特定類型債券表現，包括相對低波動、高殖利率的亞洲企業債以及新興市場債；成熟市場部分，則以高收益債信用利差空間較大。
陳太齡指出，經歷2020年的市場波動，投資人紛紛將焦點轉向更長期穩健的投資報酬，尤其多數台灣人以退休生活為首要理財目標，建議及早規劃，不僅可利用長期效果抵抗通膨影響，更可因應市場變化或個人需求及早調整。
退休規劃應掌握三大原則。第一，每年檢視動態調整，隨著國際市場、突發事件或家庭計劃等彈性修正，第二是兼顧投資與保障，第三則是善用資產配置及定期定額計畫，降低資產波動，並維持穩定現金流收入。
瑞銀財富管理投資總監辦公室日前發佈最新觀點指出「美元利率優勢不復在」，今年將有兩種趨勢，第一，除了日圓，預期G10國貨幣兌美元在未來12個月走高；第二，歐元及英鎊兩者2021年末，目標分別為1.27及1.43美元。
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