全球股票型基金再進化 長期趨勢、前瞻主題投資勝出

▲境外全球股票基金績效表。（資料來源／Lipper，單位：%）

記者陳心怡／台北報導

美股第四季彈升，帶動全球投資氣氛大幅回溫，也讓全球型股票基金績效跟著水漲船高，根據統計，下半年來境外全球股票型基金共有5檔績效繳出雙位數報酬，其中以PGIM JENNISON全球股票機會基金13.53%績效位居第一，第二為聯博永續主題基金的11.41%，另外，瑞萬通博能源革命基金同期亦有11.29%的表現，相較同期間MSCI世界指數7.13%的漲幅勝出許多。

進一步來看，下半年具表現的前10強境外全球股票基金，高達9檔都屬於具有前瞻性的主題投資，包括產業機會、環境永續主題、創新能源、人口發展、貿易與政治型態等，顯見全球股票基金也持續進化，聚焦主軸產業或方向已成為新趨勢。

保德信投信指出，如今全球型股票基金已經不再如過往，單純僅依據基金參考指標配置，進化版的全球型基金更注重具有趨勢發展或是大主題式的產業，且會隨著產業、政經環境做調整，因此績效更具表現空間，且若能提前掌握產業趨勢，更能參與長線的多頭契機。

PGIM Jennison全球股票機會基金產品經理葉家榮表示，隨時間進入後疫情與後QE時代，包括解封之後的奢侈品與假期消費潮、雲端運用的擴大、數位支付平台興起等，都成為長線成長的投資主題，而電動車更是正在發展趨勢浪潮上，進一步分析，這些類型主要都屬於科技與消費的結合，所創造出新興的經濟新趨勢成長機會財。

以雲端產業為例，葉家榮說明，隨著科技技術進步，根據統計，2021年全球用戶在雲應用服務的支出有望達到19.3%的成長幅度，金額累計至1226億美元，進入2022年將進一步提升至1453億美元水準，龐大的需求端將推動雲端龍頭企業持續增加軟體與研發費用，創造新的企業成長動能。

整體而言，葉家榮指出，目前供應鏈中斷等問題，雖然暫時推高價格和利率，使得通膨疑慮再起，股市表現也一度受到總經數字影響，不過預期刺激力道漸緩及供應鏈重回正常後，基本面將主導股市及股價表現，具有創新破壞力的成長股，因為在市場居領先地位，且能產生強勁的現金流，將持續位居領導地位。