▲亞系外資在最新出爐的報告中,大砍IC設計大廠祥碩目標價至1550元。(示意圖/取自免費圖庫Pixabay)
記者吳珍儀/綜合報導
亞系外資在最新出爐的報告指出,IC設計大廠祥碩(5269)恐受到AMD缺料影響,將其評等調降,由原本的「買入」一口氣調降至「賣出」,目標價從2300元大砍至1550元。
亞系外資認為,祥碩在2022年新增產能有限,增長復甦將慢於市場預期。受到AMD組件短缺影響,供應商傾向出貨給伺服器和NB等毛利率較高的產品。展望未來,英特爾推出Alder Lake也將限制AMD桌機CPU市場份額。亞系外資也下修祥碩今、明年每股盈餘(EPS)預估,分別調降為25%及27%,以反映AMD CPU產品的下行空間。
亞系外資表示,根據調查顯示,英特爾Alder Lake通常可從消費者端得到更好的反饋,同時提高性能和有競爭力的價格,相較之下,AMD即將推出新架構Zen3+,預計只會看到小幅升級,預禿祥碩與AMD相關的銷售額在今年將年減18%,然後在2023年恢復成長、幅度約23%,佔2022年、2023年總營收約33%,相較2021年的43%減少。
讀者迴響