Fed暴力升息現金為王?瑞銀:難逃通膨侵蝕、錯失股市反彈

▲▼Fed,聯準會。(圖/路透)

▲Fed宣布升息三碼。(圖/路透)

記者陳俐穎/綜合報導

Fed暴力升息抗通膨,美股應聲重挫逾522點,不少投資人想「看破下車」拿回現金以避開劇烈波動,不過瑞銀提醒,滿手現金並非零風險,易受高通膨侵蝕,更容易錯失反彈先機。

為了解決高通膨的難題,美國聯準會宣布升息3碼,調整利率至 3.0% 至 3.25% 區間,目前為止升息幅度達16碼,是連續第三次在議息會議上大幅收緊銀根,瑞銀分析報告中指出,若持續升息,利率上升到4%以上,經濟將會難以避免地陷入衰退。

[廣告]請繼續往下閱讀...

瑞銀表示,投資者也不應貿然退出市場,特別是考慮到高通膨侵蝕現金價值,而且離場後也難以擇時再入市,容易錯過市場反彈。反而,投資者應保持投資,但前提是要精挑細選,可以考慮防禦、收入、價值、多元化和安全相關主題。

在宣布升息之後,美國三大股指均收跌 1.7%左右。2 年期國債收益率進一步上漲7個基點至4.04%,10年期收益率則回落6個基點至3.51%,收益率曲線加深倒掛。美元指數(DXY)再漲 1%至 111.3。

聯準會最新發布的經濟預測顯示,到年末將至少再加息 100 個基點,甚至可能達到 125 個基點,展示出緊縮步伐比預期更激進。主席鮑威爾在記者會上也保持鷹派的態度,強調央行將「堅持下去直至確信工作完成」。

也預期美國經濟今、明年僅分別增長 0.2%及 1.2%,失業率明年料將攀升至 4.4%(今年 8 月為 3.7%)。利率預測中位數峰值上調至 4.6%,官員估計 2024年前不會降息。

瑞銀認為聯邦基金利率升至 4% 是經濟能夠承受的最高水平,而美聯儲顯然威脅要將利率提高到 4%以上。預期通膨將會下降至足以讓央行在 12 月會議後暫停加息週期的水準。然而,如果通膨沒有像預期般迅速降溫,而美聯儲加息至接近 5%,那麼經濟將難以避免地陷入衰退。

雖然預計聯準會最終成功壓抑通脹,但短期內貨幣政策不太可能轉向鴿派,同時,市場出現了其他利空因素,包括中國動態清零政策對全球經濟帶來的挑戰。另外,地緣政治不確定性一直影響投資者情緒,俄羅斯總統普京昨日簽署部分動員法令,並再次提出核威脅。按照預期,俄烏衝突將會繼續,並至少在冬天前不會停火。

關鍵字: Fed升息

分享給朋友:

追蹤我們:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

國民ETF換股露餡!00878新增3檔 助攻萬海飆漲停

國民ETF換股露餡!00878新增3檔 助攻萬海飆漲停

擁有173萬股民、規模高達4343億元的季配型台股ETF國泰永續高股息(00878)即將進行上半年換股公告,依慣例,換完持股後才會對外公告,但從發行公司國泰投信今(22)日最新出爐持股名單中可見端倪,其中新增萬海(2615)、中租-KY(5871)與可成(2474)3檔個股,也就是要從現有30檔中剔除另外3檔,可以陸續從之後公布持股見完整換股名單。

2025-05-22 18:06

中鋼「輕巧冷水瓶」通路爆半天領光 公司:10家永豐金證據點有貨

中鋼「輕巧冷水瓶」通路爆半天領光 公司:10家永豐金證據點有貨

中鋼(2002)股東會紀念品「輕巧保冷杯」今(22)日正式開放領取,吸引股民出門排隊領貨,不過卻有小股東抱怨「好多地方中午前就換完了」質疑公司備貨不足,中鋼強調,今年除了3大委託書通路以外,有特別增加10處永豐金證券領取場所兌領,建議股東多多利用。

2025-05-22 15:32

債蛙竄逃!11檔台股美債ETF刷新低 2檔人氣王長抱竟腰斬

債蛙竄逃!11檔台股美債ETF刷新低 2檔人氣王長抱竟腰斬

美債20年期標售疲弱,殖利率飆升,台股美債ETF價格承壓,根據統計,11檔股價今(22)日全面創下掛牌以來新低,元大美債20年(00679B)、國泰20年美債(00687B)兩檔人氣最高、規模均破千億台幣美債ETF股價破底慘跌逾2%,如果長期投資人,買在最高點,現在面臨長抱腰斬窘境。

2025-05-22 12:05

00878調整指數編制 緊跟三檔人氣高息ETF新增1規定

00878調整指數編制 緊跟三檔人氣高息ETF新增1規定

173萬投資人注意!「國民ETF」國泰永續高股息(00878))截至5月21日規模已逾4368億元,考量整體資產規模增長,調整數編制規定,跟進復華台灣科技優息(00929)、元大台灣價值高息(00940)與群益台灣精選高息(00919)三檔人氣高股息ETF也新增「預擬資產管理規模」機制,此舉有利避免持股流動性風險,比較容易發展出長期追蹤的投資價值。

2025-05-22 16:53

中信金股價創27年新高!遇破萬張賣單絕殺 驚覺遭割韭菜

中信金股價創27年新高!遇破萬張賣單絕殺 驚覺遭割韭菜

在外資買盤推升下,今(22)日中信金(2891)股價開低走高,早盤中最高價上攻到43.3元,創下1998年4月以來、27年新高,惟終場尾盤突見近1.2萬賣單,股價翻黑,下跌0.1元或跌幅0.23%,以42.9元作收。

2025-05-22 14:05

主動式ETF新兵掛牌首日 00982A爆逾22萬張大量暫守10元發行價

主動式ETF新兵掛牌首日 00982A爆逾22萬張大量暫守10元發行價

群益台灣精選強棒主動式ETF(簡稱:主動群益台灣強棒,證券代碼:00982A),於今(22)日起以10.11元掛牌,這是日野村投信發行首檔主動式 ETF 後,第二檔主動式ETF加入台灣ETF市場,受大盤下挫百餘點的拖累,開盤1小時爆逾22萬張成交量,股價呈現開低,跌幅0.4%,來到10.08元,暫守10元發行價。

2025-05-22 10:16

美國股匯債三殺!20年期美債標售利率飆高 引爆市場擔憂

美國股匯債三殺!20年期美債標售利率飆高 引爆市場擔憂

美國強勢經濟地位面臨極大挑戰。外媒指出,美國政府 20 年期國債的拍賣需求疲弱,導致國債價格跌至今年新低,收益率則顯著攀升至5.047%是2023年10月以來首度超過5%,華爾街憂慮殺盤噴出,引爆美國股、匯、債三殺局面。

2025-05-22 09:00

台幣驚險升至「30.001」 央行緊盯出口商拋匯

台幣驚險升至「30.001」 央行緊盯出口商拋匯

美債拋棄效應,新台幣兌美元今(22)日走升,下午盤才開10分鐘就驚見「30.001元」價位,由於逼近月底出口商拋匯高峰,市場傳出央行「道德勸說」,勸阻出口商降低賣美元力度,阻升台幣意味濃。

2025-05-22 16:22

日美債連環爆 180億美元標售今晚登場受關注

日美債連環爆 180億美元標售今晚登場受關注

全球債市進入恐慌壓力區,在美國20年期公債與日本20年國債標售利率皆衝破5%,牽動股匯市震盪,台北時間今(22)日晚上另有180億美元、10年期美債即將標售,牽動市場敏感神經。

2025-05-22 13:33

統一超推付費訂閱制 羅智先喊羨慕Costco:願意繳費才是真會員

統一超推付費訂閱制 羅智先喊羨慕Costco:願意繳費才是真會員

統一超(2912)今(22)日召開股東會,談到近期推出付費訂閱制,反應蠻熱烈,訂閱人數已突破萬人,羅智先指出,羨慕某家零售業(指Costco)的會員制度,「每一年願意繳費給你,那才是真正的會員」,會花精神思考怎麼讓會員滿意。

2025-05-22 12:25

讀者迴響