1檔打敗98%同業基金押注台積電、三星電子 今年投報率11%

▲台積電。（圖／記者高兆麟攝）

記者高兆麟／綜合報導

儘管半導體廠商在為需求下滑和庫存過剩而苦苦掙扎，但跑贏 98% 同行的一檔新興市場股票基金押注亞洲的晶片製造商，外媒報導，這檔規模6.65億美元基金持股最多的股票包括台積電（2330）和三星電子，而該檔基金今年投資報酬率為 11%。

《彭博》報導，百達資產管理駐倫敦的高級投資經理人Young Jae Lee說，晶片廠商庫存調整可能會在今年上半年繼續，但今年下半年有望隨著季節性因素，而出現需求復甦，由此來看，上半年可能是獲利低谷。

Young Jae Lee共同管理Global HighYield Emerging Equities Fund此檔基金，而三星電子和台積電是這檔基金的最大持有者，該基金今年的回報率為 11%。

Lee 表示，自 2022 年底以來，該基金增加了對亞洲新興市場科技行業的增持部位；雖然通膨飆升、利率上升和美國經濟衰退擔憂抑制了電子產品需求和行業收益，但投資者將生產和成本削減視為解決供應過剩難題的良方。台積電削減了今年的資本支出計劃，而三星在創下 2009 年金融危機以來的最低季度利潤後，正在減少其存儲晶片產量。

Lee 在本周接受《彭博新聞社》採訪時表示，現在整個記憶體晶片產業都在減產，公司正在面臨自雷曼危機以來最大的虧損，但供需將在未來6個月內恢復平衡。

Lee 表示，三星和台積電等主要行業參與者更有能力從需求復甦中受益，其中台積電作為全球最大的晶片代工企業的近乎壟斷地位，它可以利用人工智能的狂熱，因為更廣泛地採用人工智能將需要更多高端晶片。

全球晶片股已從 10 月份的低點反彈，三星和台積電今年分別上漲 20% 和 14%。這提振了韓國和台灣等技術密集型市場，幫助它們在表現不佳一年後在 2023 年擊敗了大多數新興市場表現。