凱基投顧董座談台股「先讓子彈飛」 順勢布局AI概念股

▲凱基投顧董座朱晏民（圖中）談台股「先讓子彈飛」，順勢布局AI概念股。（圖／記者陳依旻攝）

記者陳依旻／台北報導

市場押注美聯準會（Fed）6月暫緩升息，以及科技股強勢領漲等利多，讓台美股市牛氣沖天，台股今（14）日終場收在17,238點，持續站穩萬七，凱基證券今（14）日舉辦「凱基鑫觀點2023下半年投資展望」記者會，凱基投顧董事長朱晏民建議投資人，現階段要讓子彈飛，順勢布局好的AI概念股。

朱晏民指出，台灣企業獲利相較美國，比預期衰退更多，預估今年觸底、明年成長，但經濟並沒有馬上衰退的風險，因此，大家都忽略短線利空的問題，「目前台股本益比已達約18.3倍，與過去平均15倍相比『並不便宜』。」

隨著下半年將進入旺季，朱晏民指出，產業從去年第4季開始衰退，預期第3季企業獲利衰退幅度縮減，第4季轉為正成長，短線上這些消息都會發酵，現階段就「讓子彈飛」，不需預設立場，預期一直到經濟真正出現衰退後，市場才會對利空有所反應，他也提醒投資人可順勢布局好的AI概念股。

朱晏民指出，AI狂潮成功驅動台股脫離過去3-4個月的箱型整理區間，搭配庫存去化與新品備貨將支撐製造業下半年迎來庫存回補，加上基期效應將推升獲利成長，屆時可望帶動季節性行情。

他強調，因AI長期結構性趨勢相當明確，帶動相關類股價值重估，在經濟出現實質衰退或AI指標股明顯轉弱前，拉回仍應適度加碼AI供應鏈股票；此外，台灣防疫管制放寬與邊境重啟均晚於歐美市場，推動國內消費復甦的利多因素，包括可支配所得攀升與就業市場改善等可望延續至下半年，持續帶動餐飲、汽車等內需股業績成長。另外，在明年初總統大選前，政策面偏多的族群則包含綠能、軍工/航太、生技等仍將是市場關注的焦點。