AI、電動車雙趨勢成長明確 野村:長線錢景閃亮

▲▼NVIDIA共同創辦人暨執行長黃仁勳。(圖/記者湯興漢攝)

▲NVIDIA共同創辦人暨執行長黃仁勳日前來台括起一陣AI旋風。(圖/記者湯興漢攝)

記者蕭文康/台北報導

台股近期陷入震盪整理格局,野村投信最新預測台灣GDP將在明年第1季來到相對高點,因此,台股明年應仍有高點可期,建議投資人保持耐心,趁著市場整理時,選擇能真正受惠長期趨勢如AI、電動車、綠能等的企業,逢低布局,預估2024年應可看到企業獲利顯著回升,很快就會看到基本面追上股價表現,到時又是市場再次追逐成長的時刻,投資人可趁此機會逢低布局入手。

野村投信指出,美國9月Markit製造業PMI初值48.9,創兩個月新高,惟連續5個月低於50榮枯線(預期48);Markit服務業PMI初值50.2(預期50.4),創今年1月以來新低。FED 暗示可能進一步升息,市場仍聚焦在美國通膨與政府關門危機的議題上,台股近期走勢疲弱落居半年線(16,513點)以下,季線(16,773點)蓋頭壓力仍重,長期來看,通膨降溫趨勢不變,加上目前美國基準利率已超過通膨 2%,一旦美國民眾超額儲蓄用完導致消費下降、企業撙節支出,FED 勢必得考慮 2024 下半年降息的可能性。

[廣告]請繼續往下閱讀...

台灣方面在出口訂單的帶動下,GDP成長率預期漸入佳境,低基期的情況下企業獲利也能顯著回升,基本面狀況無須擔憂。操作首重選股,建議放眼長期,布局趨勢明確的產業及標的,可留意焦點產業如:AI伺服器、高速傳輸、散熱、電源管理、ASIC/IP、CCL/PCB 等類股,傳產則以綠能、美國消費內需等相關類股為長期布局標的。

IDC調查指出,今年PC出貨量約2.52億台(年減13.7%),伴隨著生成式AI興起,可望帶動新的換機潮,預估2024年將回升到2.61億台 (年增3.7%)。Intel表示,將於2023年12月推出新的晶片,該晶片能在筆記型電腦上運行生成式人工智慧聊天機器人,而無需依賴雲端數據中心的運算能力,微軟的Copilot AI助手將能在搭載Intel新晶片的電上運行,並看好後續AI PC的潛在動能。在AI半導體方面,2027年全球AI半導體市場預估可超過1,116億美元,在全球半導體市場中的占比近15%。

隨著科技演進,產業正面臨AI科技革命與數位轉型挑戰,根據IDC研究報告指出,未來5年全球在AI領域的投資金額將超過3000億美元,如科技巨擘微軟、Google、Facebook等都把AI作為研發的核心,預期AI普及應用腳步將加速,若能把握這波百年難得一見AI大浪潮,將可開創投資新機會。

野村e科技基金經理人謝文雄表示,ODM企業來自AI的營收在7~8月份才正開始加溫,要見到明顯來自AI的業績貢獻須等到第4季的財報,事實上,今年上半年ODM企業約6~7成的營收仍來自其他消費品如NB、TV、Monitor等,當時終端需求不強,因此營收與去年同期相較仍是呈現衰退,不過,明年隨著來自AI的營收成長,NB、TV、Monitor等消費品庫存修正結束、需求回至正常水準,整體ODM企業的營收可望持續成長,後市並不看淡。

就過去台灣GDP高點與股市位置的經驗來看,當台灣GDP來到波段高點時,加權指數通常會在之後的一至兩季來到高點;目前看來,台灣GDP預計將在明年第1季來到相對高點,因此,台股明年應仍有高點可期。建議投資人保持耐心,趁著市場整理時,選擇能真正受惠長期趨勢如AI、電動車、綠能等的企業,逢低布局,預估2024年應可看到企業獲利顯著回升,很快就會看到基本面追上股價表現,到時又是市場再次追逐成長的時刻,投資人可趁此機會逢低布局入手。

[廣告] 請繼續往下閱讀 ...

針對AI大浪來襲,謝文雄指出,AI長多趨勢明確,AI三大關鍵(數據、算法、算力),生成式AI應用廣泛與物聯網(IoT)相輔相成,未來10年AI年複合成長率高達39%,此外,在監管激勵措施和稅收減免、電池技術改善成本下降快速,電動車的滲透率快速提升,未來10年電動車市場年複合成長率達24%。第3季開始將是AI出貨的分水嶺,隨著產能陸續釋出加上資本支出增加,接下來每1季AI出口額只增不減,最快9月全體出口就有望轉正,在出口訂單的帶動下,GDP成長率預期可望漸入佳境,由於AI族群等科技股持續震盪整理,觀察第4季與2024年的基本面,企業獲利將重回成長軌道,AI相關需求在2024年仍是高度成長產業,預估2024年5G、Wi-Fi 7、AI伺服器帶動下,均有助台股長期表現。

像是 AI、PC 及手機庫存調整亦近尾聲,預估2024年可看到新一波的應用需求,除了AI趨勢,電動車在不同市場的高滲透率也有助於擴大新供應商的供應鏈,並提供更高利潤率的額外收入,部份車用和網通客戶 走出庫存調整,稼動率回升,因此看好電動車,綠能等投資主題,因此,建議投資人可視己身風險承受度,在股價拉回整理時布局受惠長期成長趨勢較深的紅利機會族群,耐心等待股價開花結果。
 

關鍵字: AIAMD輝達緯創廣達英業達仁寶華碩

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

金融股預告2025年獲利大成長 這三檔股價即將爆發?

金融股預告2025年獲利大成長 這三檔股價即將爆發?

目前下跌段的永豐金自然也很難受到青睞,所以想要買便宜金融股的人,永豐金除了銀行放款穩健之後,證券子公司經營美股複委托市場也是嚇嚇叫,反而進場撿便宜...

2025-02-15 05:26

面板產業春天來了?2025年利多連發! 群創、友達迎轉機

面板產業春天來了?2025年利多連發! 群創、友達迎轉機

2025年開年以來,面板價格持續上升,顯示產業已經走過低谷,進入新的成長週期。根據TrendForce最新數據,2月份電視面板價格延續上升趨勢,小尺寸電視面板上漲0.5~1美元,大尺寸電視面板續漲1~3美元。

2025-02-15 06:00

新光三越氣爆「可實施無薪假」惹議 勞動部澄清:仍須給最低工資

新光三越氣爆「可實施無薪假」惹議 勞動部澄清:仍須給最低工資

台中新光三越13日發生氣爆造成4死39傷,遭市府勒令無限期停業,員工權益受到衝擊,勞動部昨日發文指出,若雇主無法提供勞工適當的工作安排,勞雇雙方可考慮實施「減班休息」,也就是放無薪假,但相關言論引發爭議,對此,勞動部今(15)日也發聲澄清,受波及的雇主最終還是因氣爆的停工導致經營困難,經與勞工協議申請減班休息,雇主也必須給付給勞工最低工資28,590元,並非無薪,勞工的勞健保也要正常投保。

2025-02-15 17:49

統一企業商標申請連6年奪冠 騰訊控股蟬聯外國榜首

統一企業商標申請連6年奪冠 騰訊控股蟬聯外國榜首

經濟部智慧財產局今(15)日公布2024年受理專利商標申請概況,統一企業(1216)本國人商標申請709件,連續6年排名第1,富邦媒(8454)則以216件排名第2;外國人則以開曼群島騰訊控股申請146件蟬聯榜首。

2025-02-15 15:22

百大專利!台積電連9年奪冠 南亞科、群創寫新高

百大專利!台積電連9年奪冠 南亞科、群創寫新高

經濟部智慧財產局今(15)日公布2024年專利申請及公告發證統計排序,本國人發明專利申請由台積電(2330)以1,412件9連冠,外國人由美國應材以950件重返冠軍;工研院356件、成功大學121件分別居研究機構及學校首位。發明專利獲證方面,由台積電1,163件及美國應材697件分居本國人及外國人之首。

2025-02-15 14:51

台積電擬投資不經營 英特爾股價翻黑、單周仍漲近23%

台積電擬投資不經營 英特爾股價翻黑、單周仍漲近23%

美國總統川普為了拯救英特爾(Intel),傳出要求台積電(2330)取得英特爾的控股權,但是不會支持由台積電來經營英特爾,消息傳出後,英特爾14日盤中一度跌逾5%,終場收23.6美元,下跌2.2%或0.53美元。

2025-02-15 13:51

Deepseek崛起 謝金河:中國向美宣示戰力「幕僚應告訴川普真相」

Deepseek崛起 謝金河:中國向美宣示戰力「幕僚應告訴川普真相」

美國總統川普大打關稅戰,更一再指台灣偷走美國的晶片產業、直接點名台積電(2330),讓市場感到擔憂。對此,財信傳媒董事長謝金河在臉書上以「中國的科技突圍,川普看得見?」為題發文,表示中國在AI布局已久,Deepseek凌空而降,是中國向美國宣示戰力的一次反攻,更指出川普說台積電偷走美國技術、讚揚英特爾偉大卓越,「這個認知停留在十幾年前,幕僚應該要把產業的真相告訴川普。」

2025-02-15 12:32

川普言論反覆台股震盪 外資法人:美政策明朗化AI仍為主流

川普言論反覆台股震盪 外資法人:美政策明朗化AI仍為主流

川普對於晶片政策的反覆,導致台股本周周線跌幅跌幅1.39%,PGIM保德信中小型股基金經理人杜欣霈指出,台股持續受到國際市場不確定因素干擾,特別是川普的對等關稅談判、欲對台灣晶片課稅,以及針對台灣晶圓龍頭大廠的「台英配」傳言甚囂塵上等,造成本週五台股出現由晶圓龍頭大廠領跌的局面;不過,從基本面來看,1月上市營收仍創下同期新高,顯見整體終端市場需求穩健,有利支持股市多方表現,預期待川普政策趨穩後,投資情緒將回溫,而AI依舊為盤面焦點。

2025-02-15 06:03

NG有機香蕉變零食 投入350萬美金確保農民福祉

NG有機香蕉變零食 投入350萬美金確保農民福祉

人們很容易認為平價的香蕉是理所當然的,《富比士》雜誌報導,它那黃澄澄的外表看似陽光明媚,但種植香蕉的農民卻面臨著極大的困境。因傳統種植香蕉在大型單一栽培的農場,密集種植的農法致土壤退化,迫使農民持續依賴化學肥料和殺蟲劑,危及當地水資源及工人和周邊社區人們的健康。

2025-02-14 22:50

葡萄酒莊的環保之道:循環水資源與再生有機農業

葡萄酒莊的環保之道:循環水資源與再生有機農業

全球葡萄酒已受更極端的氣候如乾旱、高溫導致的火災威脅,有葡萄酒莊想盡辦法循環使用水資源、及進行再生有機農法種植葡萄,讓土壤恢復健康、且能固碳、減碳,不止扭轉氣候變遷,更吸引對永續或有機關注的消費者。

2025-02-14 22:20

讀者迴響