▲NVIDIA共同創辦人暨執行長黃仁勳日前來台括起一陣AI旋風。（圖／記者湯興漢攝）
記者蕭文康／台北報導
台股近期陷入震盪整理格局，野村投信最新預測台灣GDP將在明年第1季來到相對高點，因此，台股明年應仍有高點可期，建議投資人保持耐心，趁著市場整理時，選擇能真正受惠長期趨勢如AI、電動車、綠能等的企業，逢低布局，預估2024年應可看到企業獲利顯著回升，很快就會看到基本面追上股價表現，到時又是市場再次追逐成長的時刻，投資人可趁此機會逢低布局入手。
野村投信指出，美國9月Markit製造業PMI初值48.9，創兩個月新高，惟連續5個月低於50榮枯線（預期48）；Markit服務業PMI初值50.2（預期50.4），創今年1月以來新低。FED 暗示可能進一步升息，市場仍聚焦在美國通膨與政府關門危機的議題上，台股近期走勢疲弱落居半年線（16,513點）以下，季線（16,773點）蓋頭壓力仍重，長期來看，通膨降溫趨勢不變，加上目前美國基準利率已超過通膨 2%，一旦美國民眾超額儲蓄用完導致消費下降、企業撙節支出，FED 勢必得考慮 2024 下半年降息的可能性。
台灣方面在出口訂單的帶動下，GDP成長率預期漸入佳境，低基期的情況下企業獲利也能顯著回升，基本面狀況無須擔憂。操作首重選股，建議放眼長期，布局趨勢明確的產業及標的，可留意焦點產業如：AI伺服器、高速傳輸、散熱、電源管理、ASIC/IP、CCL/PCB 等類股，傳產則以綠能、美國消費內需等相關類股為長期布局標的。
IDC調查指出，今年PC出貨量約2.52億台(年減13.7%)，伴隨著生成式AI興起，可望帶動新的換機潮，預估2024年將回升到2.61億台 (年增3.7%)。Intel表示，將於2023年12月推出新的晶片，該晶片能在筆記型電腦上運行生成式人工智慧聊天機器人，而無需依賴雲端數據中心的運算能力，微軟的Copilot AI助手將能在搭載Intel新晶片的電上運行，並看好後續AI PC的潛在動能。在AI半導體方面，2027年全球AI半導體市場預估可超過1,116億美元，在全球半導體市場中的占比近15%。
隨著科技演進，產業正面臨AI科技革命與數位轉型挑戰，根據IDC研究報告指出，未來5年全球在AI領域的投資金額將超過3000億美元，如科技巨擘微軟、Google、Facebook等都把AI作為研發的核心，預期AI普及應用腳步將加速，若能把握這波百年難得一見AI大浪潮，將可開創投資新機會。
野村e科技基金經理人謝文雄表示，ODM企業來自AI的營收在7~8月份才正開始加溫，要見到明顯來自AI的業績貢獻須等到第4季的財報，事實上，今年上半年ODM企業約6~7成的營收仍來自其他消費品如NB、TV、Monitor等，當時終端需求不強，因此營收與去年同期相較仍是呈現衰退，不過，明年隨著來自AI的營收成長，NB、TV、Monitor等消費品庫存修正結束、需求回至正常水準，整體ODM企業的營收可望持續成長，後市並不看淡。
就過去台灣GDP高點與股市位置的經驗來看，當台灣GDP來到波段高點時，加權指數通常會在之後的一至兩季來到高點；目前看來，台灣GDP預計將在明年第1季來到相對高點，因此，台股明年應仍有高點可期。建議投資人保持耐心，趁著市場整理時，選擇能真正受惠長期趨勢如AI、電動車、綠能等的企業，逢低布局，預估2024年應可看到企業獲利顯著回升，很快就會看到基本面追上股價表現，到時又是市場再次追逐成長的時刻，投資人可趁此機會逢低布局入手。
針對AI大浪來襲，謝文雄指出，AI長多趨勢明確，AI三大關鍵（數據、算法、算力），生成式AI應用廣泛與物聯網（IoT）相輔相成，未來10年AI年複合成長率高達39%，此外，在監管激勵措施和稅收減免、電池技術改善成本下降快速，電動車的滲透率快速提升，未來10年電動車市場年複合成長率達24%。第3季開始將是AI出貨的分水嶺，隨著產能陸續釋出加上資本支出增加，接下來每1季AI出口額只增不減，最快9月全體出口就有望轉正，在出口訂單的帶動下，GDP成長率預期可望漸入佳境，由於AI族群等科技股持續震盪整理，觀察第4季與2024年的基本面，企業獲利將重回成長軌道，AI相關需求在2024年仍是高度成長產業，預估2024年5G、Wi-Fi 7、AI伺服器帶動下，均有助台股長期表現。
像是 AI、PC 及手機庫存調整亦近尾聲，預估2024年可看到新一波的應用需求，除了AI趨勢，電動車在不同市場的高滲透率也有助於擴大新供應商的供應鏈，並提供更高利潤率的額外收入，部份車用和網通客戶 走出庫存調整，稼動率回升，因此看好電動車，綠能等投資主題，因此，建議投資人可視己身風險承受度，在股價拉回整理時布局受惠長期成長趨勢較深的紅利機會族群，耐心等待股價開花結果。
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