▲台股示意圖。(圖/記者湯興漢攝)
記者陳瑩欣/台北報導
台股距年底封關僅剩倒數2個月,統一投顧預期,指數在第4季消費旺季來臨、台積電法說釋出庫存落底、地緣政治、美中貿易戰等多空因素角力下,有望在16000點~16650點季線附近攻堅,點名汽車股、AI半導體與手機零組件題材將有表現;建議避開貨櫃、工具機與航空類股。
統一投顧董事長黎方國指出,過去10年,美股11月上漲機率高達9成,且核心通膨數據持續滑落,美國就業市場仍健康,零售銷售持續上揚,今年第4季消費旺季可期;另外,製造業中下游庫存調整近尾聲,台積電法說表示看見庫存改善跡象,PC與手機有望復甦,AI應用續強。
黎方國表示,台股企業獲利與去年相較,將出現逐季改善,今年第4季有望恢復正成長,並延續至2024年,在Fed暫緩升息,美債殖利率上揚有限,市場氛圍有利股市投資。
至於11月台股不利因素,統一投顧認為包括地緣政治風險、晶片禁售令阻礙AI供應鏈業績都是關鍵,另外台股技術面偏弱,短期均線型呈蓋頭反壓。
在選股策略上,統一投顧看好汽車股(胡連、智伸科、東陽、茂順、麗清、皇田)、AI半導體股(台積電、創意、聯發科、緯穎)、手機零組件(新日興、兆利、穩懋、全新、宏捷科)等類股。
永豐投顧則指出,相較其他國家,台股具備韌性,台積電法說給與市場一劑強心劑,庫存已見改善,且有即將落底跡象,在產業部分,AI及高速運用未來幾年續強、PC及手機有望復甦,使得台股在國際股市中跌幅相較輕微,惟債市殖利率竄高及以巴衝突升級,台股搖搖晃晃,雖可感受到幕後撐盤的力量,但就怕國際局勢惡化,難以招架國際股市連鎖下跌的趨勢,就看萬六是否有所守住。
至於11月台股觀察重點,永豐投顧認為4大面向要注意,包括:中東地緣政治情勢加劇且原物料上漲不利通膨降溫、債市空頭,揮不去的陰影、台股法說釋放庫存回到健康水位,惟旺季不旺、美國政府關門爛戲再來一次。
在投資策略上,永豐投顧認為股債方式不同,債市殖利率高掛,壓抑股市,而產業旺季不旺,持續測試支撐、股市氛圍偏空,慎防指數持續探底。
永豐投顧指出,債市處於空頭市場,債市殖利率近5%恐成常態,壓抑科技股空間,而第四季產業旺季不如預期,股價驅動力受阻。外資7~9月實質匯出3,800億台幣,而不是
資金留在帳,顯示不看好目前經濟及政治大環境。
以巴衝突持續,關注是否局勢擴大至中東其他國家如伊朗。9月30日美國國會批准了一份臨時支出法案,讓政府機構維持營運至11月17日,眾議院議長麥卡錫因妥協而下台,預期此次兩黨角力更勝以往,預期在此之前應有低點發生。
國際股市表現上,永豐投顧認為美國道瓊、標普500、費城半導體指數及德國股市在10月間已跌落年線,AI領頭羊NVIDIA技術型態不佳,目前價位處於三尊頭頸線位置,關注11月22日 NVIDIA的財報及在AI禁令後,NVIDIA對於AI晶片後續展望是否仍保持樂觀說法。建議可等待美國關門危機議題正炙時,再進場逢低佈局,等待2024年初作夢行情,電子以IP、記憶體為主要看好產業,傳產可聚焦AM汽車零組件、利基型醫材與部分藥品類股,預估指數區間15800~16600點之間。
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